p2b理財平臺可靠嗎
真正的p2p作為網路借貸資訊服務中介平臺，除了對應出借人一端，還對應著借款人一端，借款人可能是個人，也可能是企業。
借款人想要從平臺借到錢，就要有相應的借款理由、借款能力，即我可以拿什麼去借到錢，到期可以用什麼來還款。這時，按照不同的借款物件、有無抵押物以及業務型別，我們可以把不同的借款來源劃分為不同的資產端型別。
隨著行業發展變化，作為出借人，我們借給誰既能保障安全又能有較高收益呢？今天小編就帶大家梳理下p2p平臺的資產端型別有哪些，以及什麼樣的資產端相對更安全。
文中按照有無抵押物，將資產端分兩類：抵押貸和信用貸。
（資產端總覽圖）
一、抵押貸可以分為實物抵押和非實物抵押
借款人可以憑藉抵押物的價值借到相應額度的錢，到期無法還款，平臺可以對借款人的抵押物進行處理，以償還出借人本息，因此，抵押貸業務往往安全性較高。
我們先來看實物抵押。
實物抵押的資產端，多以車子、房子、企業生產裝置、藝術品等為抵押物。根據抵、質押物的不同，資產端的風險也有差異。
其中，車貸的優勢很明顯，小額分散、抵押物易流通、平臺透明度高。但隨著行業競爭越來越激烈，車貸搞起了價格戰，平臺的資金成本與獲客成本水漲船高，平臺利差空間小。而且，有的人會將車子進行多次抵押，導致壞賬率上升，目前受打黑影響，車貸的貸後催收難度更是增大。
可以說，對於車貸行業的頭部平臺來說，因為佔據體量和資源優勢，問題不大。但對於那些資金成本較高的二線以下的平臺，大家在選擇的時候要謹慎。
現在的房貸平臺因限額令已逐漸減少，即使有平臺堅持，也可能存在拆標問題，不建議大家投。企業抵押貸可以將生產裝置作為抵押物，不過生產裝置的價值難評估，變現也比較困難。而珠寶、藝術品因其鑑定、估值較難，以其為抵押的平臺需配備較高專業知識的人員，否則風險很大。
總而言之，資產端為抵押貸的平臺，有一定安全性，但因抵押物的不同特性，也易受產權、政策等因素影響，大家在進行選擇的時候，要對抵押業務瞭解清楚。一般來說，這幾類資產端的安全性為車貸>房貸>企業抵押貸>珠寶貸>藝術品抵押貸。
其次，我們再來看非實物抵押，主要以票據質押最為典型。
通俗地說，p2p票據理財就是指借款方以銀行（商業）承兌匯票作為質押擔保，在平臺上釋出標的，向出借人融資，票據到期後銀行（商業）兌付的資金作為還款來源。平臺本質是一個P2B（個人對企業貸款）投融資平臺。
票據一般有銀行承兌匯票和商業承兌匯票兩種。從安全係數看，銀行承兌匯票>商業承兌匯票。
相比車、房抵押物而言，票據類流動性更強，壞賬率可控，而且不需要很重的線下運營。但其弊端也很明顯，其風險點最直接的就是承兌人倒閉、破產；而且票據本身也會存在問題，如真假難辨，區分票據需要專業的人進行處理，對於出借人來說，辨別就更難了。
很多平臺為了更好地進行推廣，會以超高的收益率吸引出借人，但這大多是潛規則下的平臺貼錢。因為正常情況下，銀行承兌匯票的持票人可以直接拿票據去銀行貼現，年利率在4%-6%左右，根本不可能接受平臺8%以上的年利率貼現。如果缺口過大，難以為繼，就會出現危機。
目前，以票據為主要資產的平臺有較大壓力，票據本身的盈利空間小，平臺又要降息又要擴大規模賺錢，可以說是難以兩全。
二、信用貸可分為企業信貸、個人信貸以及供應鏈金融
信用貸就是借款人或借款企業以其信用來貸款，不需要提供擔保，其中包括個人信貸、企業信貸和供應鏈金融。
先來分析一波企業信貸。
企業信用貸，即p2p平臺根據企業的運營情況、往期營利水平、信用記錄、銀行流水等資料進行考察，評估其還款能力，然後給出符合平臺標準的授信額度。通常，企業向平臺借款，p2p平臺需要有擔保機構作擔保，這時要注意考察擔保機構是否有實力、是否為p2p平臺的關聯企業。
最近不推薦大家投p2p企業貸，一方面因為它容易不合規，監管規定，單個企業在單個平臺融資不能超過100萬，一些不合規的平臺就動起了拆標的主意；另一方面因為它容易涉嫌自融，我們可以發現一些爆雷的p2p平臺的大股東同時也是某些借款企業的控制人，借款企業與平臺實際上是一家，如已經雷了的牛板金、投之家等。
個人信用貸主要可以分為現金貸以及有消費場景的消費貸。
小額現金貸具有金額小、期限短、利率高、用途不明確等特點，這類借款使用者的資質很差，壞賬率高。目前，現金貸平臺盈利較難，而且面臨合規性風險。
大額現金貸平臺利息相對小額現金貸低很多，借款人群相對優質，但此類產品依然對風控系統和徵信系統要求很高，而且受老賴增多的衝擊較大，平臺壞賬率和逾期率很難降下來。
很多現金貸平臺在分析形勢後，紛紛向有消費場景的消費貸轉型。這類貸款主要包括大額耐用品消費貸款（手機、家用電器等）、旅遊、教育、醫美、裝修等。
消費金融是很不錯的資產，其產生於借款人真實的消費需求，符合小額分散的監管要求，受政府支援，市場潛力很大。而且消費金融一般不會涉及自融，因為金額小賬戶多，造假成本非常大。
但消費金融逾期率會較高，這就要求平臺在借款人資格審查階段嚴把風控。而且即使出現逾期也不用過分擔心，畢竟借款額度小，借款人分佈於各行各業，集中性風險較小，平臺利潤一般也能覆蓋逾期損失。目前，以個人消費分期貸為資產端的平臺還沒出現過爆雷。
信用貸中較為複雜的資產端型別就是供應鏈金融。
從概念講比較難懂，小編就給大家舉例子說明吧。一個企業A（一般會是一個大企業），向其下游供應商B拿貨未給錢，但開了一張承諾X日借款的收據，即應收賬款。此時B急需資金週轉，就可以拿應收賬款去擔保公司C進行稽核擔保，再到p2p平臺進行相應的貸款，賬款到期後，A向B付款，B再將款項償還給平臺。
供應鏈金融的主要服務物件是中小企業，但不等於企業貸款，供應鏈金融有核心企業作為信用背書，有完整的供應鏈作為風險參考，如果還不上，平臺除了找B、C，還可以找A，風控多重保障。
其風險主要在於核心企業A是否有還款能力。出借人在投資該類p2p資產時，要調查清楚核心企業與其上下游企業之間的業務合作關係是否真實，借款的中小企業是否為達到借款目的自己註冊空殼公司。
總體來看，信用貸資產的安全性為個人消費貸>供應鏈金融>現金貸>企業信貸。
其實，資產從原則上來講，很難區分好壞，車貸和消費貸因為小額分散符合監管要求，是合規寵兒；房貸和票據，分量足，“剛”背書；供應鏈金融受國家發展實體經濟政策的支援，信心足。很多時候，平臺選擇所擅長的領域更重要，比如錢盒子專注於城中村房屋裝修租賃貸資產，就很專業，這類資產也可能是各平臺相繼開拓的資產新藍海。
據錢盒子相關負責人介紹，該資產可歸屬於消費貸中的房屋裝修貸，即個人或企業為解決房屋裝修資金問題，向平臺發起借款需求，之後由所收房租作為還款來源，向出借人返還本息。
據悉，城中村房屋裝修租賃貸資產的挖掘得益於深圳的特殊性，即深圳市為解決人才住房或保障性住房問題，允許企業或個人對村集體自有物業、村民自建房進行裝修、改造，經相關部門質量檢查、消防驗收等程式後，對合格的房屋以收購、租賃等方式收儲。裝修、改造需要大量資金，P2p平臺正是以此為場景，在幫助企業、個人解決融資困難的同時，為出借人提供良好的資產。經科學計算，因該專案產生的資金有近千億，在深圳具有廣闊市場。
出於對資產端創新性的不斷追求，以及對深圳政策利好訊息的敏感觸達，錢盒子較早對城中村房屋裝修租賃貸進行了探索。該資產高於行業平均收益的事實，一方面能讓利給投資人，另一方面也能使平臺規避在紅海市場拼殺的情況，快速實現盈利。而且，錢盒子高層及業務團隊、風控團隊在該區域性的垂直細分領域都積累有較深厚的經驗，團隊基因與資產匹配度高，能以極低的成本獲取資源，幫助投資者獲取安全、高額的升值收益。此外，該資產符合監管層要求的“小額、分散”原則，小編相信，未來這一方向還會有更多的平臺滲入，並實現盈利。
本文從各類資產的特性去分析了平臺的安全性，大家可以作為參考。在做投資時，最好選擇那些獲客成本低的，能覆蓋平臺運營成本併為大家提供較高收益的平臺，另外也要選擇貸後風控管理較強的，以保證資金安全。當然，資產端只能作為平臺安全性分析的一個維度，大家還要根據平臺的背景、運營實力、風控能力做綜合考察。