網上的各種理財靠譜嗎
在過去剛兌的背景下，我們習慣了保本保息，提到股票，基金，投資大家可能會有風險意識。甚至很多人都知道“股市有風險，入市需謹慎”這句風險提示語。但是對於你才有風險，大家現在還沒有完全適應。自2018年資管新規之後，目前的理財產品已經不能做保本保息的承諾。原來由於銀信合作，信託的剛兌產品，在銀行零售端銷售給個人。由信託進行兜底，那時候理財，我們得到的是穩穩的幸福。2022年是全面實施資管新規的一年。如果有人還不知道自管新規，可以看一下下面這張圖。
今年整個理財市場大概出現了兩次風險事件，一個是四月份銀行理財的回撤，另一個時間節點就是最近這段時間。為什麼過去表現非常穩定的產品，現在出現的虧損呢？這就不能不說我們的資金，投向的底層資產。什麼是底層資產？底層資產就是我們俗稱的股票，債券，商品，貨幣市場基金，或者是銀行間的同業存單和政策性金融債。目前很多理財產品的設計都是固收+的結構，固收部分是投資於債券的，而加的部分多是投資股票的。4月份出現的銀行理財的風險主要的是股票部分的下跌造成的。而最近這段時間銀行理財的虧損，主要是因為債券市場出現了較大的回撤造成的。正常的債券市場回撤一到兩個點都是比較極端的了，當然有的債券出現了回車十來個點是不正常。
由於過去我們對於投資理財知識的一種約定俗成的觀念，一說理財，很多人就理解成了保本保息。這樣看待當前的理財市場是不對的。沒有絕對安全的產品，只有相對安全的產品。每一種金融產品也適用了不同的場景，或者說滿足我們不同的需求。更具體的來講，我們要根據我們的投資目標和需求來尋找適合我們的金融產品。如果我們是安全第一，本金不能虧損，最好是選擇協議存款，或者購買國債。如果你可以承擔一定的風險，又想獲得比較大的收益，就可以投資公募基金或者ETF。
未來的理財一定是多資產，多策略的。單一的金融資產很難對抗市場中的不確定的系統風險。
