被稱為醫藥之神的誰
3月26日市場上關於張坤調研醫療個股國際醫學的訊息不僅助推該股漲停,更是瞬間點燃整個醫療板塊,當天醫療服務行業指數收漲4。92%。
自去年8月東方財富的醫藥製造指數衝上最高點後,一路震盪回撥至今,跌幅超過20%。
經歷長時間的回撥後,如今的醫藥板塊已愈發具備投資價值。
集採的衝擊逐漸消退,優勢有價值的公司已獲得市場的肯定。在未來創新藥產業鏈愈發成熟,國民醫藥醫療的消費升級,再疊加快速老齡化帶來的增量需求,醫藥板塊值得期待。
然而說到醫藥主題背後的基金經理,多數人想到的是中歐基金葛蘭,
除了葛蘭,還有哪些能被稱為“醫藥女神”?
這裡分享三位,她們從業時間久、業績優,分別是:
一、工銀瑞信基金趙蓓
趙蓓,工銀瑞信內部培養起來的中生代“實力派”基金經理,擁有超12年的投研經驗,任職基金經理時間超6年,2010年加入工銀瑞信,現任研究部副總監,分管醫療保健和TMT研究團隊。
管理期限5年以上的工銀醫療保健股票、工銀養老產業股票、工銀前沿醫療股票A均獲得超越同類平均的回報。
擅長自上而下把握行業中觀結構性機會,再透過自下而上挖掘優質成長個股。
基於產業長期視角的深度研究,趙蓓形成了
高集中度、低換手率、嚴控回撤
的長期投資風格。
二、長城基金譚小兵
譚小兵,暨南大學會計學碩士;曾就職於聯邦制藥(成都)有限公司(2004年7月至2005年7月)、東莞證券(2008年2月至2010年10月)、信達澳銀基金(2010年10月至2014年2月);2014年2月加入長城基金,曾任行業研究員、基金經理助理,現任基金管理部基金經理。
代表作長城醫療保健混合,5年時間累積回報超220%。
2016年-2020年,連續五年跑贏滬深300指數。
選股上,譚小兵專注於獲取阿爾法收益,從賽道、護城河及管理層三個維度挑選投資標的,重點關注成長型公司和拐點型公司。
投資風格更偏愛成長股,非常注重公司的長期空間,對短期估值的容忍度相對較高;
集中行業、分散個股。
三、前海開源基金範潔
範潔雙碩士學位,先後畢業北京協和醫學院(清華大學醫學部)、香港科技大學,在大學期間,她還自學通過了CFA(特許金融分析師)全部等級的考試,並取得法律職業資格和CPA(中國註冊會計師)證書。
加入前海開源基金前,先後就職於浙商資管和川財證券,2014年加入前海開源基金,擔任醫藥研究員、基金經理助理、基金經理等職位。
代表作前海開源醫療健康混合基金2020年收益率121。61%,同類排名第一。
查閱前海開源醫療健康混合我們能發現,它的前十大重倉股集中度十分高,平均在70%以上。
這恰好體現範潔的投資思路,
聚焦好賽道、聚焦龍頭企業,深入研究長期跟蹤,對於優秀企業敢於重倉。
個股選擇中,主要觀察幾個因素:
1)業務模式是否可持續;
2)競爭壁壘是什麼;
3)競爭優勢在哪裡;
4)現有政策的影響;
5)管理層是否誠信,以及有長期發展的規劃和願景
文末,對比下趙蓓、譚小兵、範潔、葛蘭各代表作的業績,
只有,趙蓓的工銀醫療保健各階段都是正收益。
範潔的前海開源醫療近3年、近2年業績領先,但,近3月、近1月、今年以來跌幅在前。
2020年四季報顯示,四位醫藥女神股票倉位都在90%左右,
但,前十大持倉股集中度,範潔明顯高。
前十大重倉股中,重合持有的個股是
邁瑞醫療、恆瑞醫療、藥明康德
。
風險提示
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