智慧資金池是什麼
【野叔觀察】
近日，到各銀行辦理存款業務的儲戶發現，曾經比較紅火的結構性存款，不再被櫃員和經理們推薦了，還有活期智慧存款，也不再能新辦了，據說有的品種很快就要停辦。
好好的銀行儲蓄品種突然不辦了，是咋回事呢？這話得慢慢說起。
1。 智慧存款和結構性存款是什麼？
智慧存款，是指商業銀行在普通存款基礎上，為個人和單位客戶創新設計的對存款時長、存款金額、付息方式、付息頻率、提取方式等因素進行靈活組合定製，使客戶獲得增值收益的智慧型存款產品。按定活型別分，可以分為活期智慧存款、定期智慧存款；按計算型別分為，可以分為 “日終型”、“日均型”和“協定型”；按客戶型別分，可以分為個人智慧存款、單位智慧存款。其中，
日均型活期智慧存款，就是一種根據客戶活期存款賬戶日均餘額、參考定期存款利率、設定分檔利率的活期類存款創新產品
。一定程度上，可以通俗地理解為達到一定額度等條件後“活期存款，定期收益”。
結構性存款，是指商業銀行運用利率、匯率、指數等相關金融衍生品波動風險與傳統的存款業務相結合，創新設計的一種固定期限、較大額度的收益增值型存款產品。一定程度上，
可以通俗地把結構性存款理解為一般存款和銀行理財產品之間的一種“中間產品”，其收益性和風險性也居於二者之間
。
透過以上簡單介紹，我們可以看出這兩種存款產品都是與一般存款有所不同的創新產品，其操作過程中原則上要與客戶簽訂格式化的存款協議，其收益情況都比一般存款的收益要高。因此，2017年以來兩類創新存款產品呈現較快增長的態勢。例如，2018年結構性存款淨增2。66萬億元，2019年1-4月淨增1。52萬億元。
2。 智慧存款和結構性存款是否“受限”？
5月9日，市場利率定價自律機制（通俗地說這就是一個各銀行在有關金融宏觀管理部門指導下成立的價格自律協會組織）會議透過決議，要求各家商業銀行立馬著手有序停辦活期存款創新產品。具體內容就是，自5月10日開始，各銀行應當有序控制日均型活期智慧存款沉澱規模，不得擴大新發產品，不得延長產品期限，不得增加產品餘額；同時，制訂具體產品壓降方案，並有序實施。自
今年12月1日開始，各銀行均不得再新開辦日均型活期智慧存款業務，未到約定合同期限的繼續保留，直到在合同到期以後轉為其他存款業務
。
5月17日，銀保監會發布《關於開展“鞏固治亂象成果促進合規建設”工作的通知》（銀保監發［2019］23號），其中包括要求商業銀行排查結構性存款的真實性。特別是2018年9月初，央行對規範結構性存款工作進行指導之後，各銀行還沒有沒透過設定“假結構”存款變相高息攬儲的違規行為，以及不具有金融衍生品交易資格的銀行，是否有透過借用其他銀行金融衍生品業務資質通道開辦結構性存款的違規行為。
3。 智慧存款和結構性存款為何必須規範？
3.1
部分創新存款產品
抬高了付息成本
。前文已經說到，智慧存款和結構性存款的收益情況比一般存款要好，表面上看對存款人似乎是件好事。但是，這樣必然會提高商業銀行的付息率，如2018年末部分中小銀行的綜合付息率都在2%以上，而且今年還有繼續上升的趨勢。而商業銀行多付出的存款利息、增加的資金組織成本，最終都會透過資產配置轉移到其他金融消費者身上。例如，透過貸款利息轉移到借款人，特別是一些議價能力偏弱的小微企業那裡。
這不僅不能有效緩解當前比較突出的“融資貴”問題，反而還會加重中小企業財務負擔，整體上不利於經濟高質量發展
。
3.2
部分創新存款產品的收益與風險不匹配
。例如，活期存款“套檔”享受定期存款收益，但是並沒有承擔定期存款的期限風險。“假結構”存款表面上與金融衍生品風險波動掛鉤，但是所設定的風險條件過於寬泛，基本上接近於零機率，一方面它享受了接近銀行理財產品相似的收益，卻沒有相應承擔波動風險，實質上還是維持了剛性兌付。此外，部分網際網路銀行的智慧存款產品，可能還存在“資金池”期限錯配的風險。
3.3
部分創新產品可能造成銀行的無序競爭
。2015年10月央行宣佈對商業銀行和農村合作金融機構等不再設定存款利率浮動上限，我國利率市場化程度已經較高。在國民儲蓄率不斷下降的背景下，各家商業銀行迫於競爭需要，不得不加快推進創新產品、最佳化服務，當然也包括一定程度上的價格競爭。但是，如果各銀行只依賴於提高存款利率，打起攬儲“價格戰”，那就會從有序競爭演變為無序競爭，甚至是惡性競爭，最終將危害金融執行穩定。
4。 規範存款產品對老百姓有啥影響？
整體上說，規範存款產品影響較大的是企業
。因為非金融企業為了保證生產經營需要，一般都會在銀行賬戶上保留一定的活期存款，過去這種存款利率較低，被稱為“低成本存款”。這部分存款後來轉化為活期智慧存款後，得到了相當於同期、等額定期存款的利息（這樣並不利於企業專注主業）。目前逐步停辦智慧活期業務，原來企業的單位活期智慧存款，基本上只能轉化為傳統的對公活期存款，其他選擇比較少。
相對來說，對普通居民儲戶基本沒有什麼影響
。一是個人儲蓄存款品種本來就很多，
不能辦理個人活期智慧存款，還可以辦理個人智慧定期存款、個人大額存單等相對較高收益的存款產品，以及有資質銀行真實的結構性存款
。二是銀行份紛紛成立了理財子公司，今後個人理財產品操作更加規範、產品更加豐富，總有適合自己的選擇。
如果你手上有倆閒錢兒，你會選擇某種銀行存款產品或者理財產品嗎？
宣告：本文僅僅對相關行業及政策進行研究分析，不構成任何具體品牌和產品的推廣，也不構成任何投資建議。