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誰“偷吃”了我的基金淨值?

作者:由 晚秋夕 發表于 書法日期:2022-08-11

基金存在偷吃嗎

每當基金淨值公佈後,發現淨值和估值相差太大,討論區的高頻詞就一定有“偷吃”二字。晚姐也經常逛討論區,看看大家吐槽最多的就是偷吃。好評無響應,差評連成線,那麼到底是誰“偷吃”了我的基金淨值呢?

誰“偷吃”了我的基金淨值?

基金估值≠基金淨值

所謂“偷吃”就是基金估值漲幅>基金淨值漲幅或者基金估值跌幅<基金淨值跌幅。

首先我們要先了解基金估值是怎麼得來的,這個數字是銷售機構根據上一個季度基金公司公佈的前十大重倉股算出來的,這個沒有基金公司的認證,只是作為我們一個買賣參考。

而基金淨值是根據基金實際持倉計算得來的。因為3個月之後才能看到基金最新的持倉情況,但基金經理總要根據市場實時行情進行調倉,隨著時間的推移,調倉股越來越多,上個季度的重倉股很可能減倉甚至輕倉了,那麼這個估值和淨值的差異就會很大。

一個是上季度的重倉股計算,一個是實時持倉股票計算,所以這也就是估值和淨值不一樣的原因了。

為什麼不能實時公佈持倉?

公募基金一個季度公佈持倉是證監會的要求,因為要為了防止內部交易、老鼠倉啊等等違法行為,所以基金公司只會在季報、中年報和年報中披露基金持倉的詳情。

這也是為了保護我們基民的利益。假如公募基金實時公佈建倉的股票,被私募基金、遊資大佬等知道後,就會跟著買入。因為我們都知道公募基金的數額是非常龐大的,所以等它建倉完畢,那些私募基金再一舉賣出,那股票的波動是很大的,到時候也會影響我們的基金淨值。

到底存在“偷吃”情況嗎?

答案是不存在的。

因為我們買入基金的錢實際上是託管在銀行的,基金公司只是負責投資運作和管理,並且是由託管行進行監管。基金經理是沒有權利隨意使用我們的資金的,也觸及不到,他只能做出一個交易指令,由託管行完成資金的劃撥。

這就實現了基金經理和資金的分離,所以基金經理是不會“偷吃”基金淨值的。

而託管行和基金公司是互不干涉的,也不會有利益共同體之說。託管行也會嚴格監管基金資金的來源和去向。在股市收盤後,基金公司會根據現有的持倉股票計算盈虧,從而算出當天的淨值,這個資料託管行會嚴格進行校對,所以也就不會存在“偷吃”的情況發生。

總之,沒有誰“偷吃”了我們的基金淨值哦。但如果你發現某隻基金經常有這種情況發生,那麼或許你可以換隻基金來養了。

誰“偷吃”了我的基金淨值?