300w能有多少溫度
居安要思危。
2022年可以說是光伏元年。光伏製造業，如此力度的投資擴產，究竟會不會發生產能過剩？
想要搞清楚這個問題，看似複雜，其實簡單。
只要算一算
，在未來某一個階段或時點，假設產能全部釋放出來，將會對應多少的新增光伏裝機容量。
光
伏製造產業鏈，各環節現有產能、
規劃產能不一樣，投資建設節奏、爬坡達產速度也各不相同，所以就會有錯配，所以就有今年以來的“擁矽為王”。
矽料，矽片、電池、元件，四大環節，又是哪個環節，會率先出現產能過剩呢？
01材料端：矽料與矽片、電池、元件的對應關係
表1：歷年光伏主材各環節產量；
矽
料無疑是光伏主材中的“主材”，光伏製造業的“牛鼻子”。
看矽料過剩不過剩，首先要看下游需求量。
要計算矽料和其它三大環節的產能匹配，要統一度量單位，可以統一成GW。
實際上，趕碳號發現不少機構在計算矽料時，也會直接用GW來表述。
一萬噸矽料，能夠生產多少GW的矽片，多少GW電池片，多少GW元件呢？
基於中國光伏行業協會2021年的統一資料口徑，趕碳號進行如下測算。
矽片：
2021年，我國共生產了50。5萬噸，另外進口了10。6萬噸，合計61。1萬噸。同樣，我國去年用這61。1萬噸矽料，共生產了227GW的矽片。這樣，
每萬噸矽料可對應3.715GW矽片
（227÷61。1=3。715GW）。去年，我國共出口矽片22。6GW，共計24。5億美元，摺合0。108美元/W。矽片中的出口部分，在計算電池片換算係數時要扣除。
電池：
2021年，我國用204。4GW的矽片（扣除出口的22。6GW矽片），共生產了198GW電池片。
每萬噸矽料，生產了3.6GW的電池片
——198÷（204÷3。715）。
去年，我國還出口了10。3GW的電池片，共計13。7億美元，摺合0。13美元/W。這一部分，在接下來計算元件的系統數，同樣要扣除。
元件：
2021年，我國用187。7GW（扣除出口的10。3GW電池）的電池片，共生產了182GW的光伏元件。這樣，
每萬噸矽料，生產了3.49GW的元件
——182÷（187。7÷3。6）。
另外，去年我國共出口了98。5GW的光伏元件，共計246。1億美元，摺合0。25美元/W。
搞清這些資料，對於我們接下來計算矽料產能會有幫助。當然，隨著電池技術進步，轉化效率不斷提升，薄片化推動每W消耗矽片值也越來越低，上述係數會比實際要低——每萬噸矽料可以生產更多的電池片和元件。為便於統計，姑且以此為測算邏輯。
02供給側：矽料產能規劃有多猛？
表2：截至2024年底矽料產能規劃；
判斷一個行業是否過剩，最終肯定是由終端決定。
因為，市場本質上就是供需關係。
光伏行業的“需”就是光伏電站裝機，決定光伏製造業的“供”。
而不是生產了多少元件，決定未來要裝多少電站。
以2024年底452萬噸的多晶矽料產能，根據上述的測算邏輯，則分別對應：
1678.8GW的矽片年產能；
1626.8GW的電池片年產能；
1577.1GW的元件年產能。
這組資料實在有點嚇人。
而且，這還是基於2021年時的測算邏輯，並沒有考慮電池技術進步所帶來的
矽
耗成本的降低，否則還要高。
當然，
產能概念與產量不同
，但既然要建，終歸是要投產的，否則就是產能空置和浪費。
另外，一些公司特別新玩家的多晶矽產能規劃，在未來或許會只停留在“規劃”層面，但這是另外一個話題，不是我們今天要討論的內容。
03需求側：全球光伏裝機撐得起嗎？
梳理完供給端，再看需求側。雙碳背景下的能源革命是根本，全球能源危機是契機，這都決定著全球光伏裝機容量的提升。先看佔全球光伏新增裝機三分之一的我國。為實現雙碳目標，國家發展改革委等9部門聯合印發的《“十四五”可再生能源發展規劃》要求，到2030年，我國風電、太陽能發電總裝機容量要達到12億千瓦以上。目前，我國風、光電裝機有多少呢？前不久，國家能源局公佈了能源“家底”：截至今年10月底，
全國累計發電裝機容量約24.952億千瓦。其中，光電3.644億千瓦，風電3.494億千瓦，
水電4。075億千瓦，核電0。555億千瓦，火電13。163。
表3：2022年1-10月份全國電力工業統計資料；
風電與光電，目前合計7.1383億千瓦。
在此基礎上，到2030年，還需要新增5.9383億千瓦的風光發電。這也就是說，未來8年多時間，平均每年要完成74.229GW的新增風光裝機。
這個資料在龐大的中國光伏製造業產能面前，即使風力發電零新增，只靠光伏，完成也輕而易舉！
去年，我國新增光伏裝機53GW，今年，即使未能像此前中國光伏行業協會所預測的在85-100GW之間，大機率也能實現75GW的光伏新增裝機目標。
當然，中國光伏製造業所承載的使命，不止於中國，而是全世界。
從全球視角來看，能否支撐中國光伏製造業的擴產呢？
從遠期來看，
國際能源署（IREA）有一個報告，即，地球要在2050年實現碳中和目標，可再生能源至少要貢獻四分之一的力量。具體佔比多少雖然不好統計，但身為光伏人至少由此可以知道，自己的事業和地球命運息息相關，足以為傲。
表4：2050年六種減碳途徑佔比；
從中期看，
國際能源署
（IREA）
在《2022年世界能源展望》報告中預測，光伏和風電的發電量佔比，將從2021的10%增加到2030年的40%，甚至在2050年達到70%。另外，預計到2030年，每年新增光伏裝機的容量將在2021年（170GW）基礎上翻四倍，
達到650GW
。
這個170GW的基礎資料不包括我國。如果加上我國未來8年每年平均74GW的話，2030年全球新增光伏裝機，大概可達到724GW的水平。
即使不考慮海外的矽料、電池、元件等產能——畢竟這些產能已經越來越小，僅以目前我國光伏製造業四大環節的產能規劃來看，貌似仍然是過剩的——換句話說，以目前截止到2024年底的產能規劃，已經完全可以滿足那個時間的6年以後、2030年的全球新增裝機需求！
04矽片降價只是開端，全產業鏈產能過剩即將到來！
11月27日，矽片雙龍頭之一TCL中環再度宣佈降價，降價幅度在4。42%~4。56%之間，距其10月31日的上一輪降價，還不到一個月。三天前的11月24日，另一矽片龍頭隆基綠能也宣佈矽片降價。
降價背後，是擴產最兇猛的矽片，在矽料、矽片、電池、元件四大環節中率先承壓。隆基、中環兩家加起來市場份額超過50%。兩巨頭的降價，無非是以價換量，對於財務成本、運營成本更高的新玩家來說，可能會構成殘酷的市場出清。
但在趕碳號看來，這或許只是一個開始。
表5：光伏產業四大環節產能產量統計；來源：綜合
最近，趕碳號花了相當長的時間，梳理了一個圖表。
梳理完，有些難以置信。
四大環節，壓力最大的，反而不是一直說賺不到錢的元件，而是矽片。2022年，將近700GGW的矽片產能，320GW的產量，無論對於上游的矽料，還是下游供不應求的電池片，矽片都已經出現了過剩。
表6：2022年上半年矽片企業擴產情況；來源：上市公司公告
另外，根據表5的統計，矽料目前已經逐步進入供需平衡階段，矽價下降可期。趕碳號認為，矽價拐點的真正出現，可能在於2023年才能釋放產能的企業，會提前和矽片企業簽訂長協訂單。矽料產能過剩，或許在明年
底以前出現。當然，到2024年底時，矽料產能過剩的情況將會加劇。
在表5中的矽料資料，採用的是
中國有色金屬工業協會矽業分會的資料，如下：
後記
今年以來，乘著雙碳東風，攜能源危機與能源結構調整之利，我國光伏產業投資擴產，高歌猛進，以沙漠、戈壁、荒漠地區為重點的大型風電、光伏基地建設和屋頂分散式光伏開發建設提速，新能源投資明顯加快。根據國家能源局資料，今年1-10月，我國主要發電企業在太陽能發電建設上的投資達到1574億元，同比增長326。7%。
同樣，我們欣喜地看到，我國光伏產業從十年前的原材料、裝置、市場三頭在外，到所有環節在全球處於絕對領先地位。根據蓋錫諮詢資料庫，今年以來，我國元件出口猛增，1-10月累計出口規模為137。74GW，相比去年同期上升66。2%。
如果說高鐵、新能源車等等中國製造足以為傲的話，那中國的光伏同樣是當之無愧的中國驕傲。也正因如此，光伏產業的高質量發展才愈發重要。
如果以2024年底作為一個期限的話，我們光伏行業的產能規劃，
可能提前透支了實際需求5-6年。
即使包括中國在內的全球光伏裝機再迅猛，可能也無法支撐目前我們所看到的龐大的產能規劃。況且除此之外，還要考慮到儲能、電網消納等一系列待解難題。上週，趕碳號釋出
了一篇
《今年我國新增光伏裝機會否不達預期？
》。從最近政策要求動向來看，也許今年最後一個月，真的未必會出現往年的搶裝局面。
從企業視角看，
未來幾年，中國光伏企業所面臨的市場競爭，並不是來自海外企業，而是發生在中國企業之間。
垂直一體化的龍頭、靠技術驅動的龍頭，才擁有更好的未來，而盲目冒進者或將被市場淘汰。
從更廣義的視角看，產能過剩，受傷的肯定是整個行業，而受益的則會包括正承受能源危機與脫碳壓力的所有人。
推動全球能源轉型、為碳中和貢獻中國力量是中國光伏企業的光榮使命。但我們也應看到，行業幾經磨難勵精圖治發展至今，離不開一代代光伏人的奮鬥，同樣也離不開我國低廉的能源成本以及各種扶持、補貼。在推動全球能源轉型過程中，保持合理的產能，保持合理的利潤，避免發生不必要的踩踏，對於整個光伏製造行業而言，才更顯公平。
END