華陽創安幾級券商
市場翹首以盼的券商分類評級結果來了！
剛剛，中國證監會公佈了2018年證券公司分類結果，98家券商被分為4大類9個級別
，依然沒有出現最高評級為AAA級的公司，但本次評級中9年來首次出現了D類券商，華信證券由BB級降至D級。
中國證券報記者梳理發現，共有40家券商被評為A類，其中有12家券商評為A類AA級，比去年多了1家；有49家券商被評為B類券商，也是比去年多1家，其中BBB級券商29家，BB級券商15家，B級券商5家；8家券商被評為C類；1家被評為D類。
此外，相比2017年，本次結果有24家評級上調，24家評級下降，47家券商評級未變，另外有2家新設券商參加評級。
2018年券商評級與2017年評級對比
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12家券商被評為AA級
98家參評券商中，A類券商共有40家，與去年持平。其中，有12家券商被評為AA類，比去年增加了1家，廣發證券、國泰君安、海通證券、華泰證券、申萬宏源、銀河證券、招商證券、中信建投、中信證券、中金公司維持AA評級；東方證券、平安證券升至AA評級。
其中，招商證券、中信建投連續9年被評為AA級，國泰君安更是連續11年被評為AA級。
值得注意的是，自中國證監會2010年修訂《證券公司分類監管規定》以來，還沒有券商能夠拿到AAA評級。所以，目前來看，獲得AA評級就說明該券商在過去一年經營業績、合規管理與風險控制等方面表現相對優質。
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24家券商評級上調
證監會公佈的資料顯示，相比2017年，本次結果有24家評級上調。
具體來看，3家券商升幅較大：今年分類評價上升最快的是
方正證券，連跳六級
，由去年的C直接升至A；
西南證券緊隨其後，連升5級
，由C升至BBB；
信達證券則上升4級
，由CC升至BBB。
上升了3個級別的有2家券商，分別是山西證券和華金證券；上升2個級別的有3家券商，華創證券、恆泰證券、宏信證券；此外，東方證券、平安證券、東方財富、東興證券、國聯證券、華寶證券、江海證券、湘財證券、興業證券、長城證券、財富證券、德邦證券、國融證券、五礦證券、中航證券和首創證券等16家券商今年上調了1個級別。
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24家券商評級被下調
今年24家分類結果下調的券商中，
下調級別最大的是中原證券，該公司分類評級直接從去年的A級直接下滑6個級別至C級
；
華信證券連降五級，成為今年唯一一家D類券商；
世紀證券下調4個級別，由2017年的BB級到C級；中山證券下調3個級別，由BBB級到CCC級；下調2個級別的有華林證券、華融證券、九州證券、太平洋證券。
此外，渤海證券、東海證券、廣州證券、國元證券、民生證券、長江證券、中泰證券、國盛證券、華鑫證券、聯儲證券、西部證券、英大證券、中天證券、聯訊證券、網信證券和新時代證券等16家券商下調了1個評級。
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47家券商評級維持不變
證監會公佈的資料顯示，47家券商評級保持不變。
其中，廣發證券、國泰君安等10家券商維持AA級，安信證券、國開證券等17家券商維持A級。
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首現D級券商
華信證券成為唯一一家D類券商
，這也是自證券公司實施分類監管9年來首次有券商被評為D類。
根據證監會2017年修訂的《證券公司分類監管規定》，被依法採取責令停業整頓、指定其他機構託管、接管、行政重組等風險處置措施的證券公司，評價計分為0分，定為E類公司。評價計分低於60分的證券公司，定為D類公司。
其中，D類公司風險管理能力低，潛在風險可能超過公司可承受範圍；E類公司潛在風險已經變為現實風險，已被採取風險處置措施。
具體來看，
兩種情況將被直接認定為D類券商：
一是證券公司在評價期記憶體在挪用客戶資產、違規委託理財、財務資訊虛假、惡意規避監管或股東虛假出資、抽逃出資等違法違規行為的
，將公司分類結果下調3個級別；
情節嚴重的，將公司分類結果直接認定為D類。
二是證券公司未在規定日期之前上報自評結果的，將公司分類結果下調1個級別
；
未在確定分類結果期限之前上報自評結果的，將公司分類結果直接認定為D類。
此前，C級是2016年券商分類評級中出現的最低級別，還未曾有過券商被評為D類和E類。
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分類結果如何使用
證監會強調，
證券公司分類結果
不是對證券公司資信狀況及等級的評價，而是證券監管部門根據審慎監管的需要，以證券公司風險管理能力為基礎，結合公司市場競爭力和合規管理水平，對證券公司進行的綜合性評價，
主要體現的是證券公司合規管理和風險控制的整體狀況。
對於分類結果的使用，根據證監會2017年修訂的《證券公司分類監管規定》：
（1）中國證監會按照分類監管原則，對不同類別證券公司規定不同的風險控制指標標準和風險資本準備計算比例，並在監管資源分配、現場檢查和非現場檢查頻率等方面區別對待。
（2）證券公司分類結果將作為證券公司申請增加業務種類、新設營業網點、發行上市等事項的審慎性條件。
（3）證券公司分類結果將作為確定新業務、新產品試點範圍和推廣順序的依據。
（4）中國證券投資者保護基金公司根據證券公司分類結果，確定不同級別的證券公司繳納證券投資者保護基金的具體比例。
根據2013年證監會“證監會公告〔2013〕22號”通知，保護基金規模在200億以上時，AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等10級證券公司，分別按照其營業收入的0。5％、0。75％、1％、1。5％、1。75％、2％、2。5％、2。75％、3％、3。5％的比例繳納保護基金。
（5）證券公司分類結果主要供中國證監會及其派出機構使用，證券公司不得將分類結果用於廣告、宣傳、營銷等商業目的。
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證券公司風險管理能力評價指標與標準
