中廣資本正規嗎?
昨日，三大指數全線反彈，值得慶祝。更難得的是，昨日“茅指數”與“寧組合”出現了協同上漲，個股也機會是普漲格局。就後市而言，如果代表滬指主要成分股消費、金融，與創業板指成分股新能源、半導體能夠繼續發力，則指數衝破年內新高的機率，將大大增加。當然，最令深圳中廣資本欣慰的是，本週前面3天，挖掘的券商、白酒、光伏概念，都有不俗的表現。
尤其是昨天提到的
帝爾鐳射
，昨日大漲近
12.76%
，確實很香。
那麼問題又來了，今天深圳中廣資本看好哪個板塊呢？
從昨日市場表現來看，11月最火熱的汽車零部件與元宇宙概念漲幅居前，有捲土重來的意思。它們這波的崛起，算是與指數共振，持續性應該會比較不錯。但具體看來看，汽車零部件板塊漲停個股14只，可謂是漲停如潮；元宇宙概念股漲停個股不到5只。所以我們優先關注
汽車零部件板塊
的投資機會。
深圳中廣資本
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從訊息面上來看
昨日，乘聯會資料顯示，2021年11月廣義乘用車市場零售達到184。5萬輛，同比下降12。5%，環比增長6。2%。2021年11月新能源乘用車市場零售達到37。8萬輛，同比上漲122。3%，環比上漲19。4%。前11個月，新能源乘用車市場零售達到251。4萬輛，比上年同期增長178。3%。資料顯示，11月新能源車國內零售滲透率20。8%（10月份為18。8%），1-11月滲透率13。9%，較2020年5。8%的滲透率提升明顯。
很明顯，新能源超預期的銷售資料，再次驗證了該行業的高景氣度。理論上，隨著“缺芯”緩解，明年新能源車的銷售量會再次提升，汽車零部件行業的增長自然是，水漲船高的。
深圳中廣資本
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從行業競爭格局來看
國產汽車零部實力較弱，零整失衡。在全球零部件供應商百強榜中，中國企業上榜數量僅8家、收入規模佔比約4%，且集中於內外飾、輪轂等低附加值領域，與中國汽車產量全球30%份額極不匹配。從整車與零部件產值比看，中國約為0。8：1，遠不及日本1。5：1。
國產零部件企業實力較弱的原因有：燃油車核心技術落後、日歐主機廠供應商體系較為封閉、自主品牌整車廠實力較弱。
然而，隨著國產新能源車的崛起，和特斯拉在上海建立超級工場且不斷放量，國產零部件將迎來發展的黃金時代。
深圳中廣資本
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從行業發展趨勢看
中信建投的年度策略中指出，汽車行業的製造屬性在下降，消費和科技（電動、智慧）屬性提升，尤其是消費屬性當前對於下游整車廠提份額作用顯著。很多投資人和科技大佬，把新能源車賽道，看作下一個智慧手機市場，也就是這個道理。
對於典型具備消費屬性的部件有：座椅、車燈、玻璃、門、音響、儀表中控、輪胎等。以及在電動化智慧化過程中，增量部分，未來最值得重視。
電動化增量屬性：電動化帶來的區別於燃油車差異性部件增量，如“三電系統”、熱管理、輕量化增量等。
智慧化增量屬性：在感知-決策-執行等維度的零部件增量及技術升級，但是部分環節面臨格局不確定性的問題（整車廠做or整合商做or零部件廠商做目前未特別清晰）。
深圳中廣資本
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投資方面
總體來看，深圳中廣資本認為，
汽車零部件是十萬億人民幣規模的大市場，特斯拉週期和自主崛起共振，國產零部件有望迎來5-10年的投資視窗期。既然新能源車是個嶄新的科技賽道，隨著產業鏈的發展，汽車零部件賽道必然會催生出一批擁有新技術的高成長企業。