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四種定投方法,哪種更適合我?

作者:由 銀行螺絲釘 發表于 易卦日期:2022-05-11

怎麼設定每行等高

文 | 銀行螺絲釘 (轉載請獲本人授權,並註明作者與出處)

有朋友問,現階段是市場比較便宜的階段,估值表裡「綠化率」很高,不少品種低估,目前開始定投的話,金額怎麼確定合適呢?

下面跟大家分享下,幾種定投的方法。

文章的最後也會介紹,在實際投資中,哪種方法更適合我們,以及具體該怎麼操作。

定期定額的定投

定期定額的定投方式,是最常見的一種定投。

比如說「每個月1號投入1000元」,就是這種。

▼優點

這種方式的優點是簡單方便。

▼缺點

但缺點是,因為通貨膨脹等原因,長期來看,這種定投方式買到的基金份額會越來越少。

比如說,放在零幾年的時候,一個月定投500元,對很多人都算是很高了。但放在現在,工資數字提高了,每個月定投500元就不太夠。

由於定期定額的定投,有這樣的缺陷,我們可以用「定期不定額」的方式,來期望獲得更好的收益。

定期不定額的定投,核心思路通常是:越下跌,買入越多。

具體的定投方法有很多種,常見的比如:

智慧定投:

基於均線的定期不定額定投方法;

價值平均策略:

基於市值的定期不定額定投方法;

估值定投策略:

基於估值的定期不定額的定投方法。

智慧定投

大家在一些平臺買基金,設定定投規則時,可能會看到類似「智慧定投」的選項。

如果勾選上的話,自動定投的金額,就會根據市場情況,進行動態調整。

這種定投方式,多數情況,參考的是均線。

所謂的均線,就是用過去一段時間的平均價格,繪製出的曲線。

比如「500日均線」,就是最近500個交易日的平均價格。

基於均線的定期不定額,也就是說:

如果當前的價格,高於過去一段時間的平均價格,那就會少投一些。並且高的幅度越大,定投的金額會減少得更多;

如果當前的價格,低於過去一段時間的平均價格,那就會多投一些。並且低的幅度越大,定投的金額會增加得更多。

▼優點

因為在上漲後減少了定投金額,在下跌後增加了定投金額,這種方法本身是有效果的。

▼缺點

不過,這種方式,適合的品種有限。

多數平臺,定投參考的通常是滬深300、中證500、創業板等,主要寬基指數的歷史資料。

如果是其他指數,走勢跟滬深300、中證500並不是完全相同的,就會產生誤差。

價值平均策略

價值平均策略,也就是基於市值的定期不定額。

簡單來說,就是給手裡的指數基金,設定一個市值增長速度。

這個增長速度,可以設定為每個月增長多少元,也可以設定為每個月增加百分之多少。

比如說,設定的目標是:「保證我手裡的基金市值,每個月增長1000元」。

第一個月,我們買入1000元的基金。

第二個月,市場下跌,基金賬戶裡只有950元了。

按計劃,第二個月需要持有2000元的基金。所以,我們就不能定投1000元,而是需要定投1050元。

第三個月,市場上漲,基金賬戶裡成了2100元。

按計劃,第三個月需要持有3000元的基金。所以,我們這個月就只需要定投900元了。

▼優點

這種定投方法,比較適合為某個目標積累財富。

比如說,10年後我們要200萬元來買房,那就可以按這個思路來設定一個定投方案。

▼缺點

不過也有一個缺點:如果遇到股市下跌,需要在短期內拿出一大筆錢來補倉。

比如說投入了100萬,下個月目標是101萬。

但是短期裡股市出現了30%的下跌,那持有的市值就變成了70萬。

下個月如果還想達成101萬的目標,就需要一次性拿出31萬。

這對很多人來說並不太現實。

所以,實際投資中,用這種方式定投的時候,往往會設定一個最大的每次補倉額度。

比如說需要補1萬元以上的時候,就最多隻補1萬元了。

估值定投策略

通常來說,當估值越低的時候,基金的投資價值會更高。

比如市場處於4星級-5星級,是比較不錯的階段。

估值定投策略,會基於估值,來實現定期不定額的定投。

首先,基於價格與價值的關係,在價格低於價值,也就是低估的時候進行定投。

進而,配合估值,越是低估,定投的時候買入越多,進一步提升收益。

▼優點

這種方法是螺絲釘一直在長期實踐的。

一方面,買的便宜,越低估買入越多,長期收益更好。

另一方面,在低估值定投,也大大降低了波動,更容易堅持。

▼缺點

不過這種方式的缺點是需要我們學習並掌握基金的投資價值。有一定的學習門檻。

但只要透過一定程度的學習和實踐,上手之後定投的效果不錯。

所以,估值定投策略,會幫助我們,越低估投入越多,進一步提升投資的長期收益。

我們使用哪種方式

目前咱們組合,採用估值定投策略,也就是基於估值的定期不定額這種方式。

具體怎麼實現呢?

以主動優選投顧組合為例,在每週二的定投發車文章裡,螺絲釘會給出發車的參考數字。

採用的就是基於估值的定期不定額策略。估值越低,金額越多。

大家可以根據自己的資金,按照一定比例來定投。

比如,假設每週可以拿出1000元左右來定投,就可以按照參考金額的10%來投資。

這樣就可以複製定期不定額的效果,也省去了自己計算金額的過程。

更加省心省力~

作者:銀行螺絲釘(轉載請獲本人授權,並註明作者與出處)

PS:對指數基金感興趣的朋友,歡迎閱讀《指數基金投資指南》和《定投十年財務自由》。