怎麼設定每行等高
文 | 銀行螺絲釘 (轉載請獲本人授權,並註明作者與出處)
有朋友問,現階段是市場比較便宜的階段,估值表裡「綠化率」很高,不少品種低估,目前開始定投的話,金額怎麼確定合適呢?
下面跟大家分享下,幾種定投的方法。
文章的最後也會介紹,在實際投資中,哪種方法更適合我們,以及具體該怎麼操作。
定期定額的定投
定期定額的定投方式,是最常見的一種定投。
比如說「每個月1號投入1000元」,就是這種。
▼優點
這種方式的優點是簡單方便。
▼缺點
但缺點是,因為通貨膨脹等原因,長期來看,這種定投方式買到的基金份額會越來越少。
比如說,放在零幾年的時候,一個月定投500元,對很多人都算是很高了。但放在現在,工資數字提高了,每個月定投500元就不太夠。
由於定期定額的定投,有這樣的缺陷,我們可以用「定期不定額」的方式,來期望獲得更好的收益。
定期不定額的定投,核心思路通常是:越下跌,買入越多。
具體的定投方法有很多種,常見的比如:
智慧定投:
基於均線的定期不定額定投方法;
價值平均策略:
基於市值的定期不定額定投方法;
估值定投策略:
基於估值的定期不定額的定投方法。
智慧定投
大家在一些平臺買基金,設定定投規則時,可能會看到類似「智慧定投」的選項。
如果勾選上的話,自動定投的金額,就會根據市場情況,進行動態調整。
這種定投方式,多數情況,參考的是均線。
所謂的均線,就是用過去一段時間的平均價格,繪製出的曲線。
比如「500日均線」,就是最近500個交易日的平均價格。
基於均線的定期不定額,也就是說:
如果當前的價格,高於過去一段時間的平均價格,那就會少投一些。並且高的幅度越大,定投的金額會減少得更多;
如果當前的價格,低於過去一段時間的平均價格,那就會多投一些。並且低的幅度越大,定投的金額會增加得更多。
▼優點
因為在上漲後減少了定投金額,在下跌後增加了定投金額,這種方法本身是有效果的。
▼缺點
不過,這種方式,適合的品種有限。
多數平臺,定投參考的通常是滬深300、中證500、創業板等,主要寬基指數的歷史資料。
如果是其他指數,走勢跟滬深300、中證500並不是完全相同的,就會產生誤差。
價值平均策略
價值平均策略,也就是基於市值的定期不定額。
簡單來說,就是給手裡的指數基金,設定一個市值增長速度。
這個增長速度,可以設定為每個月增長多少元,也可以設定為每個月增加百分之多少。
比如說,設定的目標是:「保證我手裡的基金市值,每個月增長1000元」。
第一個月,我們買入1000元的基金。
第二個月,市場下跌,基金賬戶裡只有950元了。
按計劃,第二個月需要持有2000元的基金。所以,我們就不能定投1000元,而是需要定投1050元。
第三個月,市場上漲,基金賬戶裡成了2100元。
按計劃,第三個月需要持有3000元的基金。所以,我們這個月就只需要定投900元了。
▼優點
這種定投方法,比較適合為某個目標積累財富。
比如說,10年後我們要200萬元來買房,那就可以按這個思路來設定一個定投方案。
▼缺點
不過也有一個缺點:如果遇到股市下跌,需要在短期內拿出一大筆錢來補倉。
比如說投入了100萬,下個月目標是101萬。
但是短期裡股市出現了30%的下跌,那持有的市值就變成了70萬。
下個月如果還想達成101萬的目標,就需要一次性拿出31萬。
這對很多人來說並不太現實。
所以,實際投資中,用這種方式定投的時候,往往會設定一個最大的每次補倉額度。
比如說需要補1萬元以上的時候,就最多隻補1萬元了。
估值定投策略
通常來說,當估值越低的時候,基金的投資價值會更高。
比如市場處於4星級-5星級,是比較不錯的階段。
估值定投策略,會基於估值,來實現定期不定額的定投。
首先,基於價格與價值的關係,在價格低於價值,也就是低估的時候進行定投。
進而,配合估值,越是低估,定投的時候買入越多,進一步提升收益。
▼優點
這種方法是螺絲釘一直在長期實踐的。
一方面,買的便宜,越低估買入越多,長期收益更好。
另一方面,在低估值定投,也大大降低了波動,更容易堅持。
▼缺點
不過這種方式的缺點是需要我們學習並掌握基金的投資價值。有一定的學習門檻。
但只要透過一定程度的學習和實踐,上手之後定投的效果不錯。
所以,估值定投策略,會幫助我們,越低估投入越多,進一步提升投資的長期收益。
我們使用哪種方式
目前咱們組合,採用估值定投策略,也就是基於估值的定期不定額這種方式。
具體怎麼實現呢?
以主動優選投顧組合為例,在每週二的定投發車文章裡,螺絲釘會給出發車的參考數字。
採用的就是基於估值的定期不定額策略。估值越低,金額越多。
大家可以根據自己的資金,按照一定比例來定投。
比如,假設每週可以拿出1000元左右來定投,就可以按照參考金額的10%來投資。
這樣就可以複製定期不定額的效果,也省去了自己計算金額的過程。
更加省心省力~
作者:銀行螺絲釘(轉載請獲本人授權,並註明作者與出處)
PS:對指數基金感興趣的朋友,歡迎閱讀《指數基金投資指南》和《定投十年財務自由》。