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基金基礎|NO.8:基金分類實踐<如何分析一隻基金>

作者:由 夕夕爸的投資筆記 發表于 易卦日期:2022-07-03

如何看基金的大盤

基金基礎|NO.8:基金分類實踐<如何分析一隻基金>

夕夕,

你好!之前的文章我們分享了基金常見的分類方法以及三大重要的分類步驟;透過不同維度的分類及分析,我們就能對一隻基金有了大概的瞭解。

基金基礎|NO.8:基金分類實踐<如何分析一隻基金>

《夕夕爸的投資筆記》系列框架

今天,爸爸以具體的例項來講講:

如何透過基金的分類來認識和了解一隻基金。

例項:

我們以朱少醒管理的

富國天惠成長混合

這隻基金為例,該基金前十大持倉資訊很容易獲取(網站或者基金報告等),如下所示:

基金基礎|NO.8:基金分類實踐<如何分析一隻基金>

TOP10持倉情況

分析1

從該基金名字

"富國天惠成長混合A/B(LOF)"

,進行初步的分析和研判:

1.1

該基金屬於

富國基金

公司管理的

混合類

開放式基金。

1.2

該基金分為

A/B型別

兩種型別,屬於

LOF型別

的特殊基金,場內場外均可進行交易。

1.3

該基金的投資風格偏

成長型,

表示基金經理更偏向於長期持有,換手率相對較低。

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富國天惠成長混合基金

分析2

我們結合前十大持倉資訊以及基金分類方法,來對該基金的持倉進行分析:

2.1 資產配置分析:

該基金股票投資比例為50%-95%,最低佔比50%,最高為95%,區間較大,具有

較高靈活性

;目前股票佔比為93。77%,基本屬於滿倉狀態,

整體風險及波動較高

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資產配置策略

2.2 投資行業分析:

主要集中在消費、技術、能源等領域,

持股行業較為分散,

主要集中在日常消費(食品飲料)、半導體技術、新能源等領域,其中半導體和新能源是國家目前的戰略規劃中的重點,屬於

高景氣行業

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TOP10持倉情況

2.3 投資風格分析:

我們只要結合滬深300指數的成份股(中證指數網站),就會發現貴州茅臺、韋爾股份、伊利股份、寧波銀行、五糧液、寶信軟體等都

是滬深300指數成份股,

所以,這隻基金更偏向於大盤,屬於

"大盤成長類"

風格。

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投資風格箱

結合晨星網資料,我們可以發現,這隻基金整體風格雖然為大盤成長型,但在中盤以及平衡型(均超過20%)均有佈局。整體就是:重心在大盤,主中有次,分散又有側重,

進攻

(高景氣行業)

中有防守

(大盤藍籌)。

分析3

我們結合前十大持倉資訊以及佔比情況,來進一步對該基金的持倉進行分析:

3.1 持倉佔比分析:

這隻基金的前十大股票持倉佔比32。91%,持倉最多的一隻股票貴州茅臺,佔比為5。28%;所以,這隻基金整體持股較為分散,

回撤風險相對較低

,更多考驗的是基金經理的擇時和擇股能力。

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TOP10持倉情況

3.2 持倉對比分析:

透過持倉的橫向對比,能夠看出該基金經理最新的

投資策略及理念

。從時間維度來看,目前持倉

較上期較大幅度增加了貴州茅臺和寧德時代

,說明該基金經理繼續看好以茅臺為代表的大盤類基金以及新能源行業。

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TOP10持倉情況

分析總結

透過以上的分析,我們不難得出以下結論

富國天惠成長混合A/B(LOF):這隻基金是一隻主要投資消費、技術以及能源等景氣行業的混合型別基金,投資風格偏大盤,整體持股較為分散,回撤風險相對較低

基金基礎|NO.8:基金分類實踐<如何分析一隻基金>

當然,對基金的認識和分析應當是全方位的,以上只是根據基金的一些基礎的持倉資訊來得出的結論;我們還可以藉助如天天基金網、晨星網、韭圈兒等查詢該基金的其它資訊,如

同類排名、歷史收益情況、最大回撤、行業估值情況

等進行分析(後續會逐步展開)。

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基金最大回撤分析