測評符是做什麼的
近期很多小夥伴的心態也許都在隨著市場的波動而波動，或許正處於“心累”中。其實啊，
市場的變化不僅是一種常態，也是對投資者風險承受能力的一種檢測，
如果你持有的是適合自己的基金產品，那麼就算市場波動你也能以正常心態應對；反過來，如果你持有的產品不適合自己，那麼遇到市場大幅波動就會覺得“心慌”甚至難以承受。
所以
投資前的風險測評是至關重要的
，咱們今天就來詳細聊聊
投資前的“風險測評”到底有什麼用？我們平時都做對了嗎？
01
風險測評：找到投資中更適合自己的基金產品
買過基金的小夥伴應該有印象，無論你是從哪些渠道購買的，應該都做過一次小測試，題目包括“你的家庭收入”“可用於投資的資金比例”“投資中可承受的虧損比例”“希望達到的收益比例”等等，這就是“
風險測評
”。
風險測評的目的，是確定投資者的風險承受能力，從而讓大家知道自己適合投資哪些基金。
根據《證券期貨投資者適當性管理辦法》及《基金募集機構投資者適當性管理實施指引（試行）》等相關規定，
基金產品依照其風險水平由低至高劃分為R1到R5五個等級，
分別是R1低風險品種，R2中低風險品種、R3中風險品種、R4中高風險品種，R5高風險品種。具體產品風險等級由基金管理人、銷售機構根據產品風險特徵和程度進行劃分，這個大家應該都比較熟悉了。同時
基金募集機構要按照風險承受能力，將普通投資者由低到高至少分為C1（含風險承受能力最低類別）、C2、C3、C4、C5五種型別。
一般來說，C1低風險承受能力投資者（含風險承受能力最低類別）他們不願意承擔風險，適合投資R1低風險產品；C2中低風險承受能力投資者他們風險承受能力比較低，但也不是完全不能承受風險，適合R2中低風險及以下產品；以此類推，
投資者本身的風險等級越高，可以投資的品種也越多，
對於C5高風險承受能力投資者來說，他們熱愛冒險，為了追求更高收益可以忍受長期的大額虧損，R1低風險到R5高風險的產品都可以投。但是目前市場上R5的產品較少，我們平時投資的基金普遍在R1到R4範圍中。不同的基金公司和平臺對投資者的風險屬性劃分可能有所不同，總體來看劃分標準是差不多的，
大家可以根據實際情況對應自己的風險承受能力～
02
投資者的風險承受能力會變嗎？
瞭解了風險評測的意義，大家可以透過一個簡單的測試，瞭解自己屬於哪種風險承受能力的投資者，從而更準確地在投資中找到更適合自己的那雙“鞋”。那麼有的小夥伴可能要問了，“個人的風險承受能力會變嗎？”這個問題要分兩個角度來回答——
首先，
投資者的風險承受能力在一段時期內應該是不變的。
假設小夏去年做的測試是C3（中風險承受能力）投資者，如果期間沒有發生大的變故，一般來說不會在今年突然變成C4（中高風險承受能力）投資者。
第二，
將時間放長一點來看，投資者的風險承受能力可能隨著自身年齡、家庭資產、投資理財知識儲備等因素的變化而變化。
比如說，小夏剛畢業時還是理財“小白”，透過測評發現自己屬於C1（低風險承受能力）投資者，只能投資貨幣基金。但隨著小夏對理財知識的不斷學習，同時收入和閱歷也在增長，可能在三五年後再做測試時會變成C2（中低風險承受能力）投資者甚至是更高風險承受能力的投資者；又比如說，等小夏在40歲時透過測評發現自己屬於C4（中高風險承受能力）投資者，但隨著年齡增長，不再像年輕時一樣願意“冒險”，投資風險承受能力趨向於保守，當她50歲時再做測試，可能會發現自己變成了C3（中風險承受能力）投資者甚至是更低風險承受能力的投資者。順便說一句，咱們之前介紹過的“養老目標日期基金”就是根據投資者生命週期中風險承受能力的變化情況，來調整組合中不同資產的投資比例，從而與持有人的風險承受能力相適應。
03
如何制定適合自己的投資規劃？
瞭解了風險測評，咱們又該如何在不同市場環境中制定適合自己的投資規劃呢？
首先，投資非常重要的一點就是
不能跟風，只有適合自己的才是最好的。
大家千萬不能忽視風險測評以及基金公司在測評後給出的配置建議，應該根據自己的風險承受能力進行相應投資。
第二，
與風險屬性相對應的並不侷限於某一隻產品，也可以對應一個投資組合。
相較於單獨產品的選擇，小夏更建議大家從資產配置的角度對組合的整體風險等級進行定義。比如說，C1（低風險承受能力）、C2（中低風險承受能力）投資者的投資組合中應該以固收類基金為主，但也可以配置小部分偏債混合型基金、二級債基這類“固收+”產品。這樣構建的組合整體風險較低、同時也能爭取更高收益，不會因為權益市場劇烈波動導致組合波動太大而“割肉”，符合投資者的風險承受能力。
第三，也是非常重要的一條，
我們應該以自身的風險承受能力為“錨”，而不是隨市場的變化而變化。
每當股市行情好、權益基金賺錢效應顯著時，總會有很多投資者不顧自身的風險承受能力情況，拿出大筆資金來投資高於自身風險等級的權益基金。當股市轉向下跌、權益基金淨值出現較大較大回撤時，這部分投資者可能就會因為受不了賬戶暫時性的大幅虧損而“割肉”，又因為達不到自己想要的理財結果而產生反感市場、反感投資的心理。其中癥結就在於，他們不是以自身風險承受能力為“錨”來構建組合，而是跟隨市場變化而發生了偏移。
（全文參考：天天基金，2021。10。24；網易財經，2021。06。06）
最後，
“投基理財”的“基”，是基金的“基”，而不是投機的“機”
，大家穿上“風險測評”這雙“減震鞋”選擇了符合自己風險承受能力的基金之後，也要踐行長期投資理念，只有做好長期持有的“修煉”，才能有更大機率獲得自己滿意的收益。
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