日升念什麼
2月2日，上證指數收盤漲0。81%，創業板指漲超2%，收復3200點。雖然，今天依然是抱團資產的天下，但個股表現整體上也還不錯。整體來看，個股漲多跌少，量能亦略有放大，盤面看上去是非常健康。
不過，在一個陽光燦爛的日子，仍然出現了一些掃興的事情。全市場仍有37只股票跌停，今天午後市值近250億的上海家化更是突然閃崩跌板。與此同時，市值近150億的太陽能概念股東方日升亦一度殺跌20%，收盤仍暴跌超16%。另一隻LED封裝龍頭木林森亦跌停。公開資料顯示，這三隻股票的十大流通股東中，都有一個共同的股東：高毅鄰山1號遠望基金，該基金的基金經理是知名私募大佬馮柳。
那麼，究竟發生了什麼？
平安系不平安
週二的市場其實還算可以，上證指數收盤漲0。81%，報3533。68點；深證成指漲2。07%，報15335。66點；創業板指漲2。17%，報3228。7點。兩市成交額超9000億元，較上個交易日略有放大，北向資金實際淨買入亦超30億元，全市場上漲個股也超過了殺跌個股，賺錢效應也過得去。但在這種市道，平安繫個股全線殺跌，引人關注。
今天午後，上海家化突然閃崩跌停。該股跌停可以說毫無徵兆，板塊並未出現重大變化，此前還連續收出四根陽線，年報業績也尚未披露。而且，去年5月，該公司才更換了董事長。並且，去年底剛剛做過股權激勵。目前，上海家化的大股東是中國平安。
盤後，上海家化披露年報，2020年營業收入70。32億元，同比下降7。43%；淨利潤4。30億元，同比下降22。78%；扣非後淨利潤3。96億元，同比增長4。30%。基本每股收益0。64元。公司擬每10股派發2元現金紅利（含稅）。
值得關注的是，今天平安繫個股全線殺跌。剛剛公佈業績的平安銀行收盤大跌超5%，為整個銀行板塊跌幅最大的股票。
安信證券表示，該公司2020年營收增速為11。3%（2020年前三季度增速為13。2%）；撥備前利潤增速為11。9%（2020年前三季度增速為16。1%）；歸母淨利潤增速為2。6%（2020年前三季度增速為-5。2%），業績表現符合市場預期。總體來看，平安銀行2020年年報最大的亮點在於資產質量顯著改善，不良認定也進一步趨嚴；年報的不足之處在於2020四季度營收增速相較於三季度營收增速小幅下行。
中國平安也出現殺跌，全天收跌1。38%，該股年內最大跌幅已接近12%。
馮柳三大概念股同日暴跌
除了上海家化之外，今天還有兩大股票的跌幅也令人關注。一是木林森。
木林森預計2020年度歸屬於上市公司股東的淨利潤盈利為25000萬元-35000萬元，比上年同期下降28。82%-49。16%。扣除非經常性損益後的淨利潤預計虧損為33000萬元-39000萬元，比上年同期下降248。29%-311。62%。預計2021年第一季度歸屬於上市公司股東的淨利潤為盈利23000萬元-28000萬元，比上年同期上升105。19%-149。79%。
去年三季報顯示，上海高毅資產管理合夥企業（有限合夥）-高毅鄰山1號遠望基金新進買入1500。00萬股，佔其流通股比例的1。635%，為第6大流通股東。而高毅鄰山1號遠望基金的基金經理是馮柳。
另一隻大跌股則是東方日升，該股一度殺跌20%，收盤仍暴跌超16%。2月1日晚間，東方日升釋出公告稱，將中止日升轉債上市。日升轉債於1月22日發行，並於1月26日完成繳款。東方日升可以說是太陽能板塊的黑馬，近年漲幅巨大。
無獨有偶，馮柳也進入到這家公司去年三季報前十大流通股東。
去年三季報，他還是上海家化的第二大流通股東，持股2380萬股。
馮柳概念股同時被屠，引發關注。這究竟是因為調倉引發波動，還是由於出現流動性問題或因其他原因，而不計成本的殺跌，還有待後續關注。
市場會怎麼走？
從目前的情況來看，進入二月份之後，市場處於一個良性迴圈的過程當中。
1月中旬以來，央行公開市場操作逐步從淨投放轉向淨回籠，1月全月淨回籠2165億元，銀行間市場流動性趨於緊張。但近幾日，央媽的呵護徐徐到來，央行2月2日公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，今日央行以利率招標方式開展了800億元7天期逆回購操作，中標利率2。2%，與上次持平。今日有20億元逆回購到期，央行公開市場實現淨投放780億元。至此央行已經連續三日淨投放，累計淨投放2740億元。短期資金利率也全線下行。
光大證券認為，當前市場估值整體處於歷史高位，經濟雖持續復甦但其上行空間有限，貨幣政策和信用政策邊際收緊在方向上是相對確定的，目前市場關注點在於寬鬆政策收緊的速度和幅度。在這種背景下，市場大機率將以震盪行情為主，市場波動可能會明顯加大，但持續大幅下跌的可能性較小。
中信證券固收團隊表示，資金面最緊的時刻應該已經過去，緊平衡的流動性環境的調整邊際上對債市並不是利空。更為重要的是，狹義流動性的緊平衡、對房地產相關貸款的投放收緊等將進一步加速廣義流動性的收斂，成為對債市中長期高確定性的利好。廣義流動性的收斂對於股價和房價均有抑制作用。
此外，值得注意的是，一些尚未排除的金融風險可能依然存在，這會擾動金融市場的流動，這可能也是上述一些個股暴跌的主要原因。去年底，央行就曾因為地方債的事情大幅釋放流動性。如今，類似於某知名地產企業的債務事件，是否又會在邊際上改變流動性趨勢的軌跡，也值得觀察。