具有什麼格局
2023年，蘋果“東南飛”的程序逐漸加快。
1月15日，蘋果的兩大代工廠富士康與和碩均對外表示，將把東南亞納入其2023年的擴張計劃。和碩表示，公司今年資本支出將達到3億美元到3。5億美元（約合人民幣20億元到23。5億元），部分用於東南亞產能擴張計劃。
此前據彭博社報道，從2024年開始，蘋果預計在iPhone和Apple Watch等移動裝置上使用自研的顯示屏，這將使蘋果減少對三星和LG等合作伙伴的依賴。
從蘋果的自研晶片、自研螢幕，到蘋果代工廠的東南亞擴張計劃，都體現出蘋果的供應鏈格局正在變動。這場變動將帶來怎樣的影響？
“果鏈東南飛”
1月15日，富士康母公司鴻海精密董事長劉揚偉表示，集團在中國大陸地區、美洲與東南亞地區持續擴充規模，這些海外佈局將陸續開花結果，同時今年持續有新客戶加入，業務更多元。
同一天，富士康的競爭對手和碩高管也表示，公司今年將撥出3億美元到3。5億美元用於資本支出，部分用於擴大東南亞的產能、增加墨西哥的汽車零部件產能。和碩聯席執行長鄧國彥對媒體表示：“供應鏈多元化是一個持續的趨勢。”
具體來看，這兩家公司主要在東南亞哪些國家進行產能擴張？據鄧國彥的說法，和碩將在越南和印度尼西亞增加產能，公司在這兩個國家已經擁有工廠，但目前還沒有在那裡生產蘋果產品。而富士康則並未說明將在哪些東南亞國家擴張產能。
實際上，近年來蘋果部分在中國的產能已經持續向東南亞轉移，尤其是向印度和越南。
比如去年，印度就承接了蘋果部分iPhone 14和iPhone 14 PLUS機型的產能。而在此前，印度從未在“第一時間”生產過蘋果最新款的iPhone，往往要等新機型在中國生產幾個月後，印度的代工廠才能接到相關訂單。但在去年，這個時間差距被縮小到了幾周。
這背後，是蘋果將部分產能從中國轉移到了印度。據彭博社訊息，2022年4月到12月，蘋果公司從印度出口了超過25億美元的iPhone，這幾乎是上一財年出口總額的兩倍，實現了“翻倍式增長”。
除了印度之外，越南也成為蘋果產能轉移的重要目的地。《金融時報》此前報道稱，蘋果計劃在2023年首次將部分MacBook生產轉移到越南。
據介面新聞援引外媒訊息，有知情人士稱，蘋果供應商富士康最早將於2023年5月左右開始在越南生產MacBook。“在MacBook的生產轉移之後，蘋果的所有旗艦產品基本都會在中國之外多一個生產地點……例如iPhone在印度生產，MacBook、Apple Watch和iPad在越南生產。”相關知情人士說。
深度科技研究院院長張孝榮接受記者採訪時表示，在美國的干預之下，蘋果的全球產業鏈轉移有可能會進一步加劇，這將對國內的“果鏈”企業造成一定干擾。
蘋果自研螢幕影響幾何？
對“果鏈”而言，這場供應鏈變動不僅僅是蘋果產品在各個國家和地區的產能變動，也有蘋果自研產品佔比的變動。
據彭博社報道，從2024年開始，蘋果預計在iPhone和Apple Watch等移動裝置上使用自家設計定製的顯示屏，這將對三星和LG等螢幕供應廠商造成一定影響。
上述報道稱，蘋果已經在Apple Watch上測試Micro LED顯示屏，並且計劃將這種顯示器最終用於iPhone等其他裝置。彭博社表示，這些顯示器“讓內容看起來就像是畫在玻璃上一樣”。
據瞭解，Micro LED是業界期待的下一代顯示技術，具有體積小、亮度高、廣色域特點，目前在市場上大火的Mini LED顯示技術就被很多人認為是走向Micro LED的“過渡性技術”。早在2014年，蘋果就收購了開創Micro LED技術的初創公司 LuxVue，進行了提前佈局。
中國人民大學國際貨幣研究所研究員、獨立國際策略研究員陳佳接受記者採訪時表示，其實從2018年起，矽谷就有流言說蘋果已經成功自研螢幕並進行少量量產測試，當時預計在2020年初步應用，但直到今天，市場都沒有看到量產的蘋果自研螢幕。最新傳言主要是指蘋果將在2024年或2025年在Apple Watch Ultra款型上少量應用自研屏。
那麼，為何蘋果要進行螢幕的自主研發？
張孝榮認為，自研螢幕可以降低產品邊際成本，降低對產業鏈的依賴，從而弱化在未來某些特定時刻受到產業鏈危機的干擾。
天使投資人、知名網際網路專家郭濤接受記者採訪時表示，近年來蘋果自主化創新之路發展迅速，如晶片領域中自主研發的CPU、GPU等產品已取代了三星、英特爾、ARM、想象力等公司相關產品。
“顯示屏成本佔電子產品總成本的比例較高，顯示效果也對使用者體驗影響較大，蘋果自主研發顯示屏將是必然。對蘋果來說，使用自主研發代替第三方供應商產品，有利於提升公司整體利益，構建自主可控的生態系統，提高使用者體驗的穩定性與安全性。”郭濤說。
所以蘋果自研螢幕將會對產業鏈帶來怎樣的影響？
陳佳認為，蘋果自研螢幕是近年來蘋果全球產業鏈真正的“殺手鐧級別”的戰略。關鍵點就在於蘋果自研的螢幕型別是Micro LED，而非近期蘋果力推的Mini LED。
“之所以說這是極為關鍵的一點，是因為Mini LED技術更多是一種傳統LCD技術的改進，而Micro LED技術則不同，它很可能會對目前廣泛應用的OLED技術發起革命。這方面的技術創新恰恰是蘋果螢幕供應商三星、LG包括京東方近期主攻的方向。一旦蘋果實現了自研，將會對整個蘋果鏈螢幕板塊產生深遠的影響。”陳佳說。
去年11月，京東方曾發公告稱，擬以不超過21億元的自籌資金參與華燦光電的定增，定增完成後將以23。08%的持股比例成為華燦光電第一大股東。透過此次認購，京東方將實現MLED業務生態高效整合，有力夯實Mini/Micro LED全產業鏈領先優勢。
根據華燦光電的公告，本次定增的核心專案是Micro LED晶圓製造和封裝測試基地專案，預計總投資為20億元，其中使用募投資金17。5億元。如果蘋果使用自研Micro LED螢幕，持續加碼Micro LED的京東方、三星等企業或許會受到一定影響。
陳佳表示，就MicroLED技術而言，一旦蘋果實現了突破，藉助其強大的消費電子市場勢力，大量蘋果裝置將裝備蘋果款Micro LED，這意味著整個OLED產業鏈市場佈局的重構。
“更進一步地講，蘋果的晶片和螢幕自研總體戰略就是利用其龐大而豐富的產品線，不斷搭載其自研的最先進技術，將競爭對手的威脅扼殺在搖籃裡，從技術標準制定與技術創新方向上深度打壓對手的競爭優勢。”陳佳說。