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不低於13.8億元的收購價 顧家家居擬拿下“床墊第一股”喜臨門最大股東地位

作者:由 中國經濟網 發表于 收藏日期:2021-07-04

顧家家居一般幾折拿下

10月15日,顧家家居(603816。SH)和喜臨門(603008。SH)雙雙公告顧家家居擬成為喜臨門最大股東事項,受此訊息影響,喜臨門當日漲停。

公告披露,顧家家居於10月14日與喜臨門的最大股東紹興華易投資有限公司(以下簡稱“華易投資”)簽訂股權轉讓意向書,顧家家居擬透過現金支付的方式,以每股不低於15。2元、總價不低於13。8億元的價格,收購華易投資持有的喜臨門股份,預計收購股份不低於23%。

截止公告日,華易投資持有喜臨門43。85%的股份,其中透過“紹興華易投資有限公司” 證券賬戶直接持22。83%的股份,透過“華易投資—中信建投證券—16華易可交換債擔保及信託財產專戶”證券賬戶持有21。02%的股份。若股權轉讓順利完成,顧家家居成為喜臨門的最大股東,華易投資為第二大股東。

雖然股份尚未正式轉讓,股權轉讓意向書的有效期長達半年,股權轉讓途中仍可能出現諸多變數。

目前,喜臨門市值接近51億元,雖低於顧家家居172億元市值,但在2012年上市之初號稱“床墊第一股”的喜臨門,已經生產床墊30多年。

2018年上半年,喜臨門營收18。43億元,同比增長55。62%,歸屬上市公司淨利利潤1。22億元,同比增長29。55%。喜臨門還稱2018年是公司的品牌年,今年上半年入選CCTV“國家品牌計劃——行業領跑者”榜單,是唯一入選的家居用品行業品牌。

2015年,喜臨門收購綠城傳媒(現更名為“晟喜華視”)100%股權收購,開始涉足電視劇作品的投資、製作、發行、運營及衍生業務。雖影視劇營收目前只佔喜臨門總營收一成左右,但電視劇業務的毛利率明顯高於家居產品。今年上半年,喜臨門參與投資拍攝的網劇《鎮魂》在優酷播出,儘管該劇現已下架,但截止收官日播放量破28億。

自2012年上市以來,華易投資一直是喜臨門最大股東。Wind資料顯示,2012年-2015年,華易投資均佔喜臨門35。71%的股份。2016年年報顯示,華易投資佔股45。23%,2017年佔股43。91%,截止2018年10月15日佔股43。85%。

從目前股價來看,顧家家居溢價收購喜臨門。不過,華易投資要承擔業績對賭,詳細業績對賭情況目前尚未有公告。

顧家家居認為,若能成功將喜臨門變為控股子公司,預計未來可以為公司帶來產業整合資源協同機會和經營、投資收益。顧家家居主要從事沙發、軟床、床墊等軟體傢俱以及全屋定製家居產品的研究、開發、生產與銷售,旗下擁有“顧家工藝沙發”、“KUKA HOME全皮沙發”、“布藝沙發”、“功能沙發”、“KUKAART 歐美”、“米檬生活”、“軟床”、“床墊”、“全屋定製”九大產品系列,沙發、軟床和床墊的營收佔到主營收的68%。喜臨門主要產品為床墊、軟床、沙發和配套傢俱,這三項營收佔到主營收入的83%。