牛散萬忠波厲害嗎
紅週刊 記者 | 齊永超
隨著2020年報密集披露，牛散們的最新成績單也隨之“公佈”。如葛衛東、周信鋼家族、王孝安、萬忠波、何雪萍等牛散，出現在多家上市公司前十流通股股東中。他們既有醫藥鍾情者“轉戰”新能源的，也有堅守資源股的。那麼，牛散的“戰果”如何？哪些股票在為其“貢獻”浮盈？哪些又在“製造”浮虧？
億通科技獲周信鋼家族十年堅守
公司股價其間僅翻一倍
攜手作戰、長線持股是周信鋼家族的顯著風格，這從億通科技、新萊應材等公司均有體現。
據億通科技最新披露的去年四季度持倉股東顯示，周晨持倉855。10萬股股份，持倉市值0。56億元，位列第二大流通股股東；李欣持倉612。93萬股股份，持倉市值為0。40億元，位居第三大流通股股東。億通科技主營為有線電視網路光傳輸裝置、資料通訊網路裝置，截至3月23日收盤（下同），公司股價自今年一季度以來漲幅達51%，若持股未變，周晨、李欣在此期間或合計實現浮盈近5000萬元。
回顧來看，周晨曾在2011年中報即新進億通科技前十大流通股股東名單，李欣曾在2012年三季報新進，兩者至今一直堅守持倉，以此測算，周晨、李欣持倉億通科技週期已長達十年。但值得一提的是，近十年當中，公司股價漲幅僅略超1倍。
周晨、李欣分別為“香水大王”周信鋼的女兒和妻子。在2020年三季報中，周晨現身3家上市公司前十大流通股股東，持股市值超過億元，而李欣則出現在16家上市公司的十大流通股東之中，期末參考市值合計達13億元。
在新萊應材的“操盤”上，也表現出了周信鋼家族長線持股、“攜手作戰”的風格。據新萊應材的2020年二季報持倉股東顯示，周信鋼、李欣、周晨就同時現身前十大流通股股東中。其中，三者持倉市值分別為0。54億元、0。79億元與0。73億元。查閱此前持股顯示，2014年四季度，三者同時新進成為新萊應材前十大流通股股東，此後長期持股。周信鋼家族持倉新萊應材同樣長達20個季度。
新萊應材主營為高純不鏽鋼母材的高潔淨應用材料。二級市場股價表現方面，該股在去年出現了一波可觀漲幅，但在四季度之後則出現了掉頭向下。截至3月23日，新萊應材股價自去年四季度以來累計跌幅達40%。“精準的”是，周信鋼、李欣均從公司2020年三季度前十大流通股股東中“消失”，可謂“成功逃頂”。
潤禾材料同樣表現出了周信鋼家族的“攜手作戰”，這隻股票也是周信鋼家族去年三季度佈局的“新目標”。據潤禾材料2020年三季報披露的股東情況，李欣、周晨、周信鋼均新進成為公司前十大流通股股東，三者合計持倉市值約為5000萬元。公司主營有機矽深加工產品，屬於化工原料板塊，去年在經濟修復、補庫存等因素驅動下，化工股迎來強勢表現，潤禾材料股價短期出現了極強爆發力。去年10月至12月初，公司股價漲幅達200%，周信鋼在此期間最高浮盈或達1億元。但自去年四季度以來公司累計漲幅已回落至70%，若周信鋼家族持倉未變，浮盈或縮水至3500萬元。
擅長醫藥的王孝安“轉戰”光伏
萬忠波重倉資源股或實現3億元浮盈
隨著市場風格的進一步轉化，牛散的持股也隨之出現了一定變化，如此前長期重倉配置醫藥的王孝安，在“轉戰”新能源。
王孝安在2020年三季度末共出現在8只股票的前十大流通股東之中，持倉市值超過14億元。進一步來看，其8只持倉股中有5只是醫藥股，如雙林生物、特寶生物、愛博醫療、佰仁醫療、正川股份等。
值得一提的是，王孝安在去年三、四季度的投資“新喜好”就開始偏向新能源領域，如去年四季度新進的金辰股份，去年三季度的愛康科技。
金辰股份主營為太陽能光伏元件自動化生產線成套裝備，據其披露的2020年四季度末前十流通股股東持股顯示，王孝安持倉100萬股，新進成為公司第七大流通股股東，持倉市值約0。45億元。愛康科技主營為光伏太陽能配件，據其2020年三季度持倉顯示，王孝安新進成為公司第二大流通股股東，持倉市值為2。6億元。（見表1）
受政策推動等因素影響，光伏板塊在去年表現強勢，但近期已嚴重分化。王孝安也同樣收穫了“不同結果”，金辰股份今年一季度以來累計下跌了30%，愛康科技去年四季度至今上漲11%。
表1 王孝安去年三季度、四季度持股（部分）
資料來源：Wind
與王孝安偏愛醫藥、新能源股不同，萬忠波則有“鍾情資源股”的標籤。
據中科三環最新披露的2020年四季度股東持倉顯示，王孝安持倉1262。60萬股，持倉市值約為1。19億元，位居公司第六大流通股股東。查閱此前持股資料顯示，萬忠波曾在2019三季報即新進入中科三環前十大流通股股東，2020年四季度持股未變。
不止中科三環，萬忠波此前持股均以資源股為主。據其2020年三季度持倉資料顯示，其共出現在8只個股的前十大流通股股東中，持倉市值合計超過16億元，其中，5只為有色金屬標的，如北方稀土、廈門鎢業、五礦稀土、中科三環以及廣晟有色。
值得一提的是，隨著去年下半年以來有色等大宗商品掀起漲價潮，相關上市公司股價同樣出現大幅上漲，萬忠波的重倉持股均有不俗表現，如其去年三季度持倉的北方稀土，自去年四季度以來漲幅超過70%，廈門鎢業、五礦稀土漲幅均超過30%。初步測算，若萬忠波持倉未變，資源股在此期間或為其貢獻浮盈達3億元。
表2 萬忠波去年三季度持倉的資源股（部分）
資料來源：Wind
葛衛東新進股兩個跌停帶來“浮虧”
何雪萍3年持倉股“越買越跌”
除了此前的愛美客、用友網路，“超級牛散”葛衛東最新現身集友股份前十大流通股股東中，但與前兩者均為其“製造”浮盈不同，集友股份則讓葛衛東產生了浮虧。
2020年三季報顯示，葛衛東新進入集友股份前十大流通股股東，持倉股數為1041。29萬股，持倉市值為3。75億元。據集友股份最新披露的去年四季度股東持倉顯示，葛衛東仍舊持倉1041。29萬股股份，未發生變化，但持倉市值降至3。09億元。對比來看，集友股份在去年四季度使葛衛東浮虧超6000萬元。
集友股份主營為煙用接裝紙，公司在去年7月上旬創歷史新高後持續調整，12月24日、25日，公司連收兩個跌停，葛衛東四季度持倉集友股份的浮虧由此產生。
何雪萍在長期投資上則出現了“被套”的現象。何雪萍也是近年表現活躍的牛散之一，2020年三季度末共出現在4只股票的十大流通股東之中，期末參考市值合計為5。25億元。
據東尼電子最新披露的2020年年報顯示，何雪萍對其增倉376。00萬股至800。00萬股，持倉市值為1。60億元，是公司第二大流通股股東。在東尼電子的持倉上，何雪萍也表現出了“鍾情”，查閱其此前持倉來看，其最早曾於2017年三季報新進成為東尼電子前十大流通股股東，至今已連續持倉達14個季度。值得一提的是，雖然持股週期較長，但東尼電子似乎並未給何雪萍帶來“長期回報”。
東尼電子主營超微細合金線材及其他金屬基複合材料，自何雪萍2017年三季度新進後，股價一度大幅上漲，2018年一季度創新高，最高累計漲幅達80%，以此來看，顯然已為其製造了巨大浮盈。但其當時並未減倉，一直持有至今，目前來看，東尼電子股價不斷創新低，截至3月23日，股價自歷史高點跌幅已達67%。在這個過程中，何雪萍在去年四季度對其增持，大有“補倉”的意味。
附圖 東尼電子歷史股價表現
資料來源：Wind
（文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣建議。）