什麼工程算是一級工程
日前，國家電網旗下白鶴灘-浙江±800千伏特高壓直流輸電工程竣工投產，標誌著白鶴灘電力外送通道工程全面建成。業內人士表示，進入2023年，隨著大型風光基地建設提速，新能源併網消納以及跨區域電力輸送問題亟待進一步解決，特高壓有望迎來投資建設高峰。
特高壓是連線資源中心與負荷中心的能源橋樑，可最佳化資源配置，解兩地發展之需。目前，以沙漠、戈壁、荒漠地區為重點的大型風光基地建設正在提速。光大證券指出，特高壓起到平衡能源與負荷分佈、促進新能源消納的作用，是堅強智慧電網重要骨架，在“十四五”期間，仍將繼續保障新能源遠距離、大規模輸送。特高壓同時承擔著託經濟、穩增長的重要任務，政府亦將持續加大特高壓建設投資，特高壓裝置龍頭在2023~2024年業績增長確定性高。
上市公司中，永福股份的輸變電業務涵蓋220V—±1100kV全電壓等級，是目前國內唯一一家參與特高壓勘察設計的民營企業，目前已參與了12條特高壓線路、1個特高壓變電站工程的勘察設計。四方股份先後參與1000kV特高壓工程、三峽工程、西電東送、張北風光儲輸等國家重點示範工程的建設，產品遍及全國並遠銷60多個國家及地區，市場份額穩居行業前列。許繼電氣在特高壓領域形成了由±1100千伏及以下特高壓直流輸電、±800千伏及以下柔性直流輸電、直流輸電檢修和實驗服務等構成的特高壓業務體系。
該領域改革顯著加速，數字化需求可期
中證協向券商下發了《網路和資訊保安三年提升計劃（2023-2025）》徵求意見稿，《三年提升計劃》鼓勵有條件的券商未來三年資訊科技平均投入金額不少於平均淨利潤的8%或平均營業收入的6%，有條件的券商積極推進新一代核心系統的建設，開展核心系統技術架構的轉型升級工作。
民生證券指出，全面註冊制接力，金融改革加速。對於證券IT市場，資本市場的改革對於IT廠商是最直接的利好，業務邏輯的變化會帶來相應的系統改擴建需求。回顧近期的政策，我國資本市場改革顯著加速，北交所、全面註冊制的陸續落地足以證明，而參考科創板設立與創業板註冊制改革，分別為證券IT廠商帶來平均每家機構數百萬元左右的改造費用。金融改革將持續開啟證券IT市場的空間，相關的廠商均有望受益。
上市公司中，創意資訊萬里資料庫在金融、運營商、能源、黨政等行業的業務拓展和生態建設均取得重大突破。金證股份作為金融科技全領域服務商，為證券、基金、銀行、期貨、信託、交易所、監管機構等行業客戶提供全技術棧、全產品線解決方案。長亮科技專注為金融機構提供核心業務、數字金融業務、大資料業務及管理業務等整體化金融IT解決方案。先後服務了全球800多家金融客戶，涵蓋銀行、證券、基金、泛金融等領域。
我國首個！該專案正式投入商業執行
我國首個移動式大容量高壓級聯電池儲能電站（10kV/6MW）在河北正式投入商業執行，該電站為我國首個結合大容量高壓級聯技術路線和可移動設計的電池儲能電站。該儲能電站的成功投運，標誌著大容量電池儲能技術研發應用取得重大突破，解決了大容量電池儲能電站受限於固定應用場景而導致功能利用率低等問題。
隨著儲能整合系統容量增加，傳統串聯升壓方案會面臨多種問題：1）大容量下所需電芯數量眾多，安全風險較大；2）隨著電芯迴圈次數增加，電芯本體差異化逐步體現，系統一致性變差；3）受上述兩因素制約，系統單機容量通常有限，隨著並聯裝置增加，二次通訊、協調控制變得更加複雜。大容量下高壓級聯方案優勢凸顯：高壓級聯方案由多個儲能單元構成，採用去並聯組合，每個儲能單元輸出幾十到幾百伏電壓，將電池堆離散化，既大幅度降低了電池堆電量，減少了電池堆內電池單體數量，又大幅提高了系統容量，提升系統安全性。西南證券表示，高壓級聯方案，帶來電壓升高，電流變小，相較傳統方案節約 5~6%的 PCS成本；無需升壓變壓器，效率比常規儲能系統高 2%~2。5%，且控制更簡單。在政策支援下，國內新能源電站儲能、獨立儲能迎來爆發，高壓級聯方案滲透率有望提升。
上市公司中，智光電氣高壓級聯產品，具有直接接入電壓6-35kV等級可選，儲能單機併網功率/容量高可達25MW/50MWh，公司正在擴建高壓級聯儲能整合產線。科陸電子是國內較早進入儲能系統整合領域的企業，研製的儲能變流器（PCS）產品現已覆蓋全系列（500W-4MW）、全型別（高頻調製模組化、傳統功率系列化、高壓級聯）。金盤科技自主研發的中高壓級聯儲能核心裝備，主要採用標準化、模組化設計技術， 具備“三高、兩快、一多” 的技術特點、具有高效率、高可靠、高安全，滿足儲能系統的安全執行效能指標。
售價創歷史新低！國產特斯拉大降價
據特斯拉中國官網，特斯拉國產車型大幅降價，Model 3起售價22。99萬元，Model Y起售價25。99萬元，創下歷史最低價格，交付週期1-4周。
隨著特斯拉上海工廠的產能釋放、產線升級，柏林工廠和得州工廠的投產，特斯拉全球的產能加速釋放。國泰君安分析指出，2023年特斯拉全球銷量有望繼續快速增長：電動皮卡上市更激進的補貼方案下，美國市場將迎來爆發；歐洲市場隨著柏林工廠爬坡供給改善，市場份額有望繼續提升；中國市場如果能利用好價格策略、model3改款以及渠道改革，仍有機會維持快速增長。
上市公司中，旭升集團於2013年便與特斯拉達成合作關係，成為其一級供應商，並與其穩定合作至今，為其近年來的Model S/X、Model 3/Y等車型提供輕量化解決方案。文燦股份先後為與國內外知名汽車整車廠商及一級零部件供應商建立了穩固的合作關係，特斯拉、蔚來、小鵬、廣汽 AION 等批次供應鋁合金車身結構件。中熔電氣終端整車使用者已基本涵蓋乘用車及商用車主要國產品牌，並已批次供應特斯拉、戴姆勒、沃爾沃、上汽通用等國際品牌整車企業。
首套房貸利率調整機制進一步完善，未來需求端政策空間或將持續開啟
人民銀行、銀保監會發布通知，決定建立首套住房貸款利率政策動態調整機制。新建商品住宅銷售價格環比和同比連續3個月均下降的城市，可階段性維持、下調或取消當地首套住房貸款利率政策下限。
根據貝殼研究院的統計，2022年12月103個重點城市平均首套房貸利率為4。09%，環比持平，同比下降155個bp，創歷史新低。其中一線城市平均為4。60%，二線及三四線城市平均為4。07%，一線城市同比降幅最小，僅為69pb，三四線城市同比降幅最大，為164bp。有19個城市首套利率已降至4。0%以下，其中二線6城，三四線13城，包括一線在內僅有9個城市利率高於4。1%。中信建投分析指出，本次首套房利率長效機制的建立，有助於地方政府進一步用足用好“因城施策”工具箱。住建部部長倪虹表示，對於購買第一套住房的要大力支援，首付比、首套利率該降的都要降下來，對於購買第二套住房的，要合理支援。預計未來需求端政策空間將持續開啟。
上市公司中，南國置業控股股東為電建地產，電建地產承諾將利用自身資源和資本優勢，積極推動南國置業業務的發展，公司目前儲備專案主要位於重慶、廣州、西安等城市規劃的中心商業區和市級商業副中心區的重要節點上、地鐵換乘樞紐和地鐵覆蓋位置及城市核心區域。中國武夷地產業務覆蓋住宅、別墅、公寓、商場、辦公樓、酒店等多元業態，在北京、南京、重慶、香港、福建各地市及肯亞等國內外30餘個城市和地區， 創造出多個知名樓盤品牌。中交地產為中交集團在房地產板塊唯一的A股上市平臺，積極探索和開拓融資代建、特色小鎮、TOD城市綜合體、城市更新、產業地產、物流地產等新興業務。
比亞迪釋出首款百萬級SUV車型，易四方技術翻倍提升單車電機使用量
比亞迪仰望品牌暨技術釋出會1月5日舉辦，首款定位百萬級硬派越野SUV正式亮相。新車命名為U8，配備了四輪獨立輪邊電機，可真正實現原地360度轉向，比亞迪將其稱為“易四方”技術。此外，比亞迪還發布了百萬級純電動效能超跑U9，同樣標配“易四方”技術，零百加速達到2秒級。
“易四方”是中國國內首個量產的四電機驅動技術，是一套以四電機獨立驅動為核心的動力系統，從感知、決策、執行三個維度圍繞新能源汽車的特性進行了全面重構，顛覆以往燃油車的動力系統能力體系。透過四電機獨立向量控制，控制車輛行駛軌跡，實現原地掉頭、敏捷轉向，應急浮水功能。
公司方面，通達動力主營電機定轉子衝片和鐵心的研發、生產，公司的定轉子鐵心、衝片等產品適用於新能源汽車的電機部件，公司是比亞迪新能源汽車驅動電機鐵芯的核心供應商；玲瓏輪胎是國內輪胎龍頭，主要產品為全鋼子午線輪胎、半鋼子午線輪胎、斜交胎，是國內第一家同時進入歐、美、日、韓系汽車廠全球配套體系的輪胎企業，公司是比亞迪輪胎第一大供應商，比亞迪現在供貨的車型數量在公司新能源配套領域排首位。
短缺！部分功率半導體交期延長至39~64周
根據美國晶片供應商Sourcengine調查，截至2022年11月，功率半導體的交貨時間已從5月底的31~51周延長至39~64周。分析人士認為，用來控制電流的功率半導體（power semiconductors）以及管理電源供應的模擬IC，2023年都將維持短缺。
功率半導體是功率器件與電源管理IC的集合，其中功率器件例如二極體、MOSFET及IGBT等作為快速的電子“開關”可實現電流、電壓狀態的改變。在新能源與工控的驅動下，預計全球功率器件市場將由21年的259億美元增至25年的357億美元，汽車、新能源發電和電網等增速均超15%。
上市公司中，華潤微聚焦於功率半導體、智慧感測器和智慧控制領域，公司的MOSFET、IGBT產品已經進入汽車電子應用，子公司華微控股與大基金二期及重慶西永發起設立了潤西微電子，由潤西微電子投資建設12寸功率半導體晶圓生產線。斯達半導是國內IGBT行業的領軍企業，2020年度IGBT模組的全球市場份額佔有率國際排名第6位，在中國企業中排名第1位。
總規模5.586億Ah！中國移動啟動通訊用磷酸鐵鋰電池產品第一批集採
1月5日，中國移動今日釋出公告稱，啟動2022年至2024年通訊用磷酸鐵鋰電池產品第一批次集中採購。集採公告顯示，本期集中採購產品為磷酸鐵鋰電池產品，預估採購規模約5。586億Ah。預計本次採購需求滿足期為2年。
磷酸鐵鋰相對三元鋰電池成本較低，是目前儲能電池的主流選擇。自2021年以來，中國移動、中國電信、中國鐵塔等幾大運營商接連採購備電用磷酸鐵鋰電池，且招標規模、中標企業數量逐步上升，其背後反映的是當下火熱的通訊儲能市場。2022年成為中國新型儲能市場放量元年。據中國化學與物理電源行業協會儲能應用分會的統計，截止12月底，已公開發布的招標量超過42。8GWh，其中多數為磷酸鐵鋰電池專案。
上市公司中，南都電源多次中標中國移動磷酸鐵鋰電池專案，在通訊已積累包括中國移動、中國鐵塔、中國聯通、中國電信、沃達豐電信、新加坡電信等國內外通訊運營商，公司2022年已累計中標及簽署新型電力儲能專案合計約2。5GWh。鵬輝能源曾中標中國行動通訊用磷酸鐵鋰電池近2。47億元專案，以及2。04億元中國鐵塔股2021-2022年過渡期磷酸鐵鋰換電電池產品集中招標專案，在磷酸鐵鋰電池領域已經實現儲能領域全場景覆蓋，有針對大型儲能280Ah/300Ah電芯產品。
關聯個股科陸電子+3。14%旭升集團+7。08%玲瓏輪胎+1。04%永福股份+1。57%通達動力+10。01%南都電源+4。17%中交地產-1。22%中國武夷-0。79%金證股份+9。99%中國聯通-1。80%許繼電氣+2。48%南國置業-1。03%鵬輝能源+5。13%智光電氣+3。21%華潤微+0。97%比亞迪+0。04%中國化學+3。03%四方股份+2。61%文燦股份+1。80%長亮科技+0。28%金盤科技+0。78%斯達半導+2。09%創意資訊-2。06%中熔電氣+1。78%