九鼎現在還在嗎
作者：吳華真
近日網路上流傳一張圖片顯示，九鼎集團（430719。OC）實際控制人之一吳強“因債券投資失敗客戶正當索賠，涉嫌開車自駕撞倒投資人”。
（圖片來源於網路）
對此，九鼎集團另一位實控人黃曉捷迴應稱，事件真相是九鼎集團旗下的九州證券股份有限公司（下稱“九州證券”）發行的金銀島產品兌付困難，部分投資人“故意在吳強出門的時候阻攔、拉扯，影響正常工作。公司報警後，警察將違法者帶離，個別人故意倒在地上。”
（圖片來源於網路）
不久，九州證券官網也釋出公告迴應此事。公告披露，“九州瀚海集合資產管理計劃”成立於2017年7月，成立規模1。9億元；“九州瀚海明珠集合資產管理計劃”成立於2017年9月，成立規模1億元。上述兩個資管計劃涉及金額共2。9億元，均投資於集合資金信託計劃的優先順序份額，信託資金主要用於為金銀島（北京）網路科技股份有限公司（下稱“金銀島”）提供融資，存續期均為一年。
公告還稱，因為金銀島資金流動性出現問題，企業經營出現困難，導致不能按期支付信託款項，上述資管計劃也未能按時清算，造成違約。目前相關法律程式已經啟動，金銀島可處置資產還在進一步清查中，但金銀島非正常運營狀態給公司和法院的資產清查、保全和處置增加了難度。
九州證券同時也闢謠稱，“針對由該產品違約引發的網傳撞人事件，與事實嚴重不符”。
金銀島專案逾期
成立12年的金銀島是一家大宗商品B2B交易平臺，總部設立於北京，主營業務包括大宗商品財經資訊、交易監管、電子商務三部分。
IT桔子顯示，金銀島先後獲得兩輪融資。A輪獲得深圳達晨創業投資有限公司（下稱“達晨創投”）的1億元融資。B輪獲得8億元融資，投資方為達晨創投、鼎暉投資、阿里巴巴旗下的常青藤資本、亦莊國際投資、賽領資本。
金銀島大宗商品電商涉及有色金融、石油、礦產品、農產品、塑膠、橡膠等諸多領域，旗下核心運營的平臺“金銀島煤炭網”，為大宗行業客戶與市場提供現貨交易、金融服務、內參資訊等O2O煤炭電子商務解決方案。
除了電商平臺之外，金銀島還提供包括加工、物流、倉儲，以及金融服務等增值服務。2009年金銀島就涉足供應鏈金融領域，透過與金融機構合作獲得資金，給其上下游企業放款。合作的金融機構累計放款超過500億，服務中小企業超過120萬家。
然而，金銀島並不像P2P一樣收取資訊撮合的服務費，而是自建一套服務於大宗商品及其上下游企業的交易監管資訊系統。企業使用這項服務，支付綜合監管費給金銀島。該項費用也成為了金銀島最核心的收入來源。
在供應鏈金融領域從事近6年後，金銀島於2014年建立了P2P平臺金聯儲，為其提供資產端專案，以及風控等支援。其後於2017年金聯儲又分出了金聯儲金服，由兩個主體運營。金聯儲定位P2P網貸業務，金聯儲金服則定位於金融科技和智慧投顧業務，主要為持牌金融機構提供金融科技和資訊服務。
但今年8月初，金聯儲爆雷，經營場所被經偵查封，公安機關以涉嫌非法吸收公眾存款罪對其立案偵查。截至2018年6月底，平臺累計借貸金額176億元，借貸餘額為2569。58萬元。
目前，金銀島公司網站無法開啟，業務停止運營。並且，有投資人反映，金銀島辦公場所疑似已經人去樓空。
值得注意的是，金銀島除了九州證券這兩個資管計劃違約之外，合作的國投瑞銀資本管理有限公司旗下2。8億元的資管產品也面臨逾期。
資管計劃接二連三地爆雷，金銀島還有能力兌付嗎？獨角金融向九州證券方面求證，對方表示，“我們專案組還在跟金銀島保持溝通聯絡，催促他們儘快拿出解決方案。”
至於解決方案，據《21世紀經濟報道》描述，九州證券此前意將此部分債務實行“債轉股”，但投資人不同意。之後在溝通會上，九州證券相關負責人公佈了處理計劃，表示該部分債務由九州證券大股東九鼎集團兜底兌付；兌付時間和比例為，2018年9月1日前兌付10%，2019年9月1日前兌付30%，2020年9月1日前兌付60%。不過，會議上投資人一致表示對此方案完全不能接受，“時間太長，第一年只還10%，沒有任何保證，不確定性太高。”
兌付方案懸而未決，投資者人心惶惶，四處追債，九州證券自然就成為了他們追討的物件。但是投資人的要求能實現嗎？目前九州證券的情況也不樂觀。
PE神話的隕落
談及九州證券，不得不提到九鼎集團。
2014年，九鼎集團成為“新三板私募第一股”，市值一度超過千億，擁有無限榮光。隨後大舉進軍金融業，持有證券、保險、私募以及基金、保險經紀、網際網路金融等金融牌照，以及上市公司股權，其激進的擴張速度一度成為資本市場的“神話”。
但近年來，九鼎集團似乎慢慢地走向下坡路，氣勢也比之前弱了許多。
9月28日九鼎集團股價報收於0。81元/股，與此前停牌34個月後，於2018年3月27日復牌首日的6。83元/股對比，股價已跌去了近九成，市值縮水至122億元。
現在的九鼎集團，強調更多的是，“我們不是做金融業務的綜合金融公司，更不會做一家所謂的金控集團”，著急與“金控集團”概念劃清楚河漢界。甚至還表示“對於公司下面的有些金融業務，如果價格合適、時機合適的話，會出讓給更合適的投資者，對我們而言金融業務被視為一個普通專案而已。”九鼎集團已沒有了當年激進兇悍、意氣風發的景象。
至於這次事件的“主人公”九州證券，是九鼎集團於2014年10月以3。6億元拿下廣州證券旗下的天源證券之後更名而來，公司主營業務為證券經紀業務、證券自營業務、投資銀行業務、資產管理業務、信用交易業務等其他業務。目前九州證券已在北京、上海、深圳等省市核心地區開業40 餘家分公司及營業部。
九鼎集團一直透過連續增資的方式，引入中國石油化工集團公司、蘇州高新（600736。SH），試圖加強對九州證券的控制。
蘇州高新對九州證券的增資擴股宣告失敗，監管也越來越嚴。2018年3月底，證監會強化了對券商股東的監管。雪上加霜的是，3月底，九鼎集團還因涉嫌違反證券法律法規，收到了中國證監會的《調查通知書》，被立案調查。具體原因，據《財新》此前報道，“九鼎存在體外輸血的私募基金，滾動發行、借新還舊，用於承接九鼎集團百億定向增發中的優先股。”
也就是說，九鼎集團已面臨資金緊張的局面。
政策、資金雙重壓力，九鼎集團面臨重重難題。在此背景下，九鼎集團選擇了轉讓九州證券。2018年2月，九鼎集團釋出公告稱，山東高速集團有限公司擬認購九州證券新增股份近8億股，佔本次增資後九州證券總股份的19%，並且有意在後期進一步增持併成為其控股股東。
（圖片來源於九鼎集團公告）
2018年上半年，九州證券營收4億元，淨利潤1。7億元，但遠水救不了近火，淨利潤再高，恐怕也緩解不了九鼎集團資金鍊緊張的窘迫。
（圖片來源於九鼎集團2018年半年報）
九鼎集團一直以pre-IPO的PE投資為主，可是如今這項業務的發展也並不順利，更是阻礙了九鼎集團的擴張之路。
被拉下神龕的九鼎集團，在自身資金承壓，發展受阻的情況下，又將謀求什麼出路呢？獨角金融將持續關注。
你對九鼎集團的擴張過程有了解嗎？歡迎來評論區聊幾句。